小型工程机械行业分析报告文档格式.docx

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二小型工程机械宏观环境分析

（一）pest环境分析

针对小型工程机械的宏观环境，下面我们将从政治法律、经济要素、社会因素及技术要素四分方面来详细阐述。

1、政治法律因素

小型工程机械的建设生产，是符合国家政策的有力导向，是国民经济发展和自身行业发展的需要，并且可以从一定程度上促进相关配套行业的发展。

《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》明确指出：

“大力振兴装备制造业，是党的十六大提出的一项重要任务，是树立和落实科学发展观，走新型工业化道路，实现国民经济可持续发展的战略举措。

”工程机械行业属于典型的装备制造业。

《工程机械行业“十五”发展规划》明确指出：

小型液压挖掘机等小型工程机械产品为科技开发和固定资产投资方向。

《工程机械行业“十一五”发展规划》指出：

“支持小型多功能产品技术发展”为行业发展重点。

2、经济因素

小型工程机械的需求主要取决于两个方面：

国民经济发展水平和劳动力成本。

国民经济发展水平越高，对小型工程机械的采购能力强，工程建设由大规模基础设施建设往维护保养的方向发展，对工程机械的需求由大中型转向小型。

中国作为最大的发展中国家，经济突飞猛进，处于世界领先行列，并且中国的发展将步这些发达国家的后尘，小型工程机械所占份额将趋同于现有发达国家，这说明中国小型工程机械市场的目前增长空间是巨大的。

另一方面，国家经济正逐步走出金融危机的影响，我国宏观经济的将进一步发展，国家基础建设及农村建设将进一步加强，小型工程机械的市场需求将更加广阔。

3、社会因素

我国随着经济与科技的发展、人民生活水平的提高，在工程建设与农村作业中，原有的纯手工作业将逐步为机械化所替代，所以小型工程机械的需求会越来越大，其销量所占的比重也将随之提高。

另外，小型工程机械的批量生产将以产业链的形式促进相关产业的发展。

供应厂商方面，由于与本主机产品的协作配套，在一定程度上间接地促进我国机械制造、冶金等基础产业的发展。

产品的下游使用者主要有普通小型工地的土方挖掘，小河流、沟渠的淤泥清理，维修路面时混凝土的破碎，种植树苗时的树坑钻取，自来水管道、煤气管道、电缆管道的铺设与填埋等，产品的开发应用将极大地提高这些下游行业的劳动生产率，符合多方利益。

4、技术因素

自20世纪80年代以来，中国的改革开放促进了生产力的解放和经济条件的改善，在一定程度上属于“以市场换技术”的作为，但长此以往，将不利于独立自主的长远目标，所以，必须大力发展民族产业。

胡锦涛总书记在最近的讲话中提到，今后的改革开放必须注意民族经济的安全性、自主性，工程机械行业亦是如此。

国家宏观方面为此提供了宽松的环境，作为生产小型工程机械的企业在这方面面临着极大的市场机会。

（二）2008-2009年行业投资环境变化

2008年由美国波及而至的金融危机风暴，对我国的宏观经济发展造成了一定的影响，也阻碍了工程机械行业的发展。

2009年，随着国家政策的颁布实施和经济的好转，我国小型工程机械行业的投资环境也趋于好转。

结合我国出台的4万亿投资计划和振兴装备制造业发展规划，无论是由相关行业的发展所产生的“裙带作用”，还是该振兴规划对工程机械行业直接的作用；

无论是市场在规划的催化下的快速发展还是政策对行业的直接拉动，由此颁布的政策对工程机械行业的发展无疑是有着巨大的推动作用。

2009年工程机械需求呈现“前低后高”，与08年底出台的4万亿投资规划密切相关。

在其刺激下，政府主导的基建投资成为09年城镇固定资产投资增长的最大驱动力，从而带动了工程机械的需求。

由于10年基建投资仍可保持增长，房地产投资趋于稳定增长，制造业投资实质好于形式，我们认为10年的实际投资结构将好于09年，根据国金宏观研究员预测，10年城镇固定资产投资增速约为23%，因此工程机械的国内需求仍将保持适当增长。

2009年，我国政府继续加大对农村基础设施的建设，包括新建农村公路、高速公路及原有省道、国道的改造工程项目等。

今年中央1号文件进一步明确提出，“加快农村公路建设，2010年底基本实现全国乡镇和东中部地区具备条件的建制村通油（水泥）路，西部地区具备条件的建制村通公路”。

特别是四川省的交通建设投资力度更大，全省预计将完成交通基础设施建设投资近1000亿元。

农村道路的特点决定了它对小型工程机械的需求较大。

首先，农村道路相对较窄，而且有不少地区地形比较复杂，大型工程机械难以施展拳脚；

其次，这些道路的载重能力有限，也不适合大型设备在上面施工作业；

最后，这些公路的投资力度相对较小，施工企业在购买设备时也很少会选择价格过于昂贵的大型设备。

无论从国家政策对小型工程机械的鼓励措施，还是从农村市场的巨大需求来看，2009年小型工程机械投资环境良好。

三国内外产品市场分析

（一）国际市场概况分析

1、国际市场环境分析

小型设备于20世纪50年代起源于欧美，目前欧洲、美国、日本是小型设备生产的主要国家和地区，具有强大的专业设计、制造能力，如英格索兰、凯斯、久保田、竹内、jcb和kramer等都是具有几十年专业设计、制造历史的全球知名企业。

从全球范围看，小型挖掘机产业已经处于市场成熟期，需求量稳定并呈现缓慢上升趋势。

随着中国、印度等发展中国家经济的快速发展，工程机械市场也日趋好转，世界知名工程机械厂商为了降低制造成本，增强市场竞争力，逐渐将生产制造环节转移到这些生产成本较低的国家，实现当地生产、当地销售，并开始进入全球市场的供应体系。

2、国际产品市场状况

工程机械从1980年代开始逐步向小型化方向发展。

小/微型挖掘机、滑移装载机、叉装车、挖掘装载机等小型工程机械的销售量呈上升趋势。

目前在北美、西欧、日本等发达国家和地区，小型工程机械占整个工程机械产品比重超过60%。

小型挖掘机方面，国际市场上小挖销量呈现稳定增长，在八十年代末世界市场只有4万台左右，至1998年销售量达到6～7万台，近两年的销量都在15万台以上，主要地区市场是日本、欧洲和北美，占世界市场的70%。

另外，东南亚、南非、澳大利亚等国家，对小挖的需求量正迅速上升。

欧洲是全球小挖的最大销售地，市场主要集中于意大利、德国、英国、法国，占到整个欧洲市场的80%。

北美是全球小挖的重要市场，2005年销量28609台，目前主要由山猫、凯斯、迪尔、卡特几家供应商提供，价格昂贵。

滑移装载机在国外非常流行，尤其是在欧美。

据有关资料统计，目前全世界的年产量缓慢增长，基本维持在100000台左右，其中北美85000台，欧洲11000台，其它合计5000台。

其中操作重量在2000kg～3000kg的超过总数的60%。

北美用量最大，但竞争也最激烈，其它亚非拉国家500台。

欧洲滑移市场，主要集中于四个国家，英国、法国、西班牙、意大利，占整个欧洲市场的81%。

北美是全球滑移最大的市场，2005年销售量达到67875台，占全球市场的78.7%，目前主要由山猫、凯斯、迪尔、卡特几家供应商提供，价格昂贵，中国产品具有发展空间。

随着社会的进步和各种基础设施维护工作量的增加，以具有多功能作业特性的小型挖掘机、滑移式装载机为代表的小型工程机械将广泛用于小型土石方工程、城市基础设施、道路或建筑工地、厂房车间、仓库、码头、轮船甲板甚至船舱内等场地狭窄、作业内容频繁变换的场合。

（二）国内市场概况分析

1、国内小型工程机械市场概述

自上个世纪九十年代以来，伴随着中国经济的高速发展，中国的工程机械行业也步入了快速发展期。

而近几年来，小型工程机械作为后起之秀，在施工中，开始部分取代大中型机械的位置，受到用户的普遍欢迎，同时，小型工程机械的发展也是中国国情的体现。

这一点，从近几年工程机械市场的发展趋势中也可见一斑。

中国是一个农业大国，农民占全国总人口的大多数，农村的发展是关系到中国经济发展大局的重中之重，尤其是近几年来，国家把经济发展的重心从城市开始向农村逐步倾斜，新农村建设更是把它提升到了一个新台阶。

2007年是工程机械行业持续数年高速增长态势开始回落的一年，但是，这一年，一直被忽视的小型工程机械却在全线飘红，步入快速增长期。

很多饱受宏观调控和原材料涨价之苦的制造商，尤其是中小企业竞相涌入，期望小型工程机械能够成为新的利润增长点。

去年十月在合肥举行的全国农机订货会上，小型工程机械成为展会的一大亮点，仅仅亮相的小型装载机和挖掘装载机品牌就超过100个。

从我国小型工程机械市场来看，不同的小型工程机械产品所处的发展阶段不同。

近年来小型液压挖掘机发展迅猛，到2008年已占据国内液压挖掘机行业销售总量的35%，市场进入了快速增长期；

滑移式装载机、挖掘装载机等产品目前市场规模仍然有限，增长也较为缓慢，市场还处于导入期；

叉装车市场目前在国内还需更进一步发展。

由于发展及消费水平所限，目前国内还存在大量采用拖拉机经过简单改装而成的小型工程机械产品，特别是简易的轮式挖掘机和简易挖掘装载机。

据不完全统计，这类简易设备的年销售量在万台以上，一定程度上冲击了国内小型工程机械市场，特别是挖掘装载机市场。

但我们的设备制造商也应该看到，如果正规企业生产的小型工程机械既有质量保证，而价格又能处于使用者可以接受的范围，那么，大家还是更愿意选用这类正规厂家的产品的。

国内一般将整机重量不超过13吨的挖掘机称为小型挖掘机。

随着我国城镇化进程向深度和广度发展，道路和市政设施的修缮维护及城市小型工程项目的增多，其工程业务量占社会施工总量的比重越来越大。

据测算，一台10吨位小型挖掘机的作业效率可以替代30~50个劳动力，极大地降低了施工成本和管理成本，使得多功能小型挖掘机的需求量不断上升。

2002年行业销售量只有1400多台，到2007年就已经达到了近3万台，增长了十几倍，预计2009年全年呈现长足增长的态势。

2、国内小型工程机械发展特点

国内小型工程机械（如小型起重机、升降机、滑移转向装载机和微型挖掘机等）目前在市场上仍旧一枝独秀，其发展趋势呈现出如下优点：

（1）、节能环保型“绿色产品”受青睐

小型工程机械因其综合使用率高、回报丰厚将取代部分大中型工程机械的市场份额，望生产小型工程机械的企业对产品的造型和颜色进行细化，同时提高性能、增强智能化，做到和国际市场及产品模式接轨，降低污染，制造出节能环保型“绿色产品”，使其本身的盈利性大大增强。

（2）、小型工程机械产品设计更加“人性化”

小型工程机械生产企业在研发时应注重产品与高科技的兼容，前沿与实用的统一。

在产品智能化上下功夫，充分考虑使用者的劳动强度，为用户提供优越的驾驶条件。

通过优化设计，同时应增加控制系统的科技含量，使产品发挥最大的效能。

（3）、小型工程机械的优势就体现在其“特色”上

在开发这一市场空间时，生产企业必须结合特殊地域和特殊条件下的不同用途，充分吸收大中型工程机械设备的制造技术。

开发人员可以总结大型工程机械施工应用中的优点，对于大型施工机械表现出的不足给予有针对性的改进，让用户在使用中能够同其他机型进行技术、价值等方面的对比。

3、小型工程机械行业周期分析

就目前中国小型工程机械市场的整体来说，还处在导入期，已有几个国外专业小型工程机械制造企业开始涉足中国市场。

据统计资料显示，目前国内小型工程机械占整个工程机械产品市场的比重只有3.2%，这与北美、西欧、日本等发达国家和地区50%～68%的比例相比还存在巨大差距。

因此，无论在国内还是国外市场上，小型工程机械都有非常大的发展空间。

另外，从我国小型工程机械细分产品市场来看，不同的小型工程机械产品所处的发展阶段不同。

近年来小型液压挖掘机发展迅猛，2006年已占据国内液压挖掘机行业销售总量的30%，市场进入了快速增长期；

（三）国内小型工程机械市场预测分析

中国小型工程机械应用领域逐步扩大，未来几年其市场增长潜力巨大，销量可能达到每年3~4万台。

随着我国基础设施建设的不断完善，国内的建设模式也会逐渐由“大刀阔斧型”向“精雕细刻型”转变，小型工程机械设备将有越来越大的应用空间。

加上中国新农村建设的逐步深入，小型设备在农村、小城镇建设中的应用将会越来越多；

同时，随着环境保护、生态建设、园林、绿化、农田建设等施工量逐步增加，小型工程机械也必定有越来越广阔的舞台。

从产品结构来看，小型挖掘机仍将保持持续增长，挖掘装载机增长潜力较大，滑移装载机则相对平稳。

据统计，2005年我国共销售33642台液压挖掘机，小型挖掘机（整机质量小于或等于13t履带式或轮胎式挖掘机）在挖掘机总销售量中比重不断攀升，2005年小型液压挖掘机会的销量约12000台，所占比重超过了35%，比2004年提升了22%，其中外资（含中外合资）企业销量近7000台，国内企业共销售5000余台，出口量为2000余台。

按照工程机械行业“十一五”规划预测，到“十一五”末，我国液压挖掘机市场需求量约为70000台，其中小型液压挖掘机的需求量将会继续攀升。

虽然目前国内挖掘装载机每年行业销量只有800～1000台，其中，出口也占相当比重。

但是，从近两年的发展来看，乐观地估计，未来国内挖掘装载机的年销量将有望达到5000台。

据专家预测，中国挖掘装载机市场已经处于导入期临近结束、成长期将要启动的关键时期，发展潜力较大。

今后几年，其市场增幅应在15%~20%左右。

随着工程建设项目的发展，在3~5年后，挖掘装载机将会进入快速成长期。

滑移装载机国内市场，目前还处于起步阶段，据市场调查，2006年只有几百台的总销量，目前内资生产厂家还屈指可数，主要从国外进口，价格昂贵。

但根据小型挖掘机的发展历程，发展将会很迅猛。

到2010年预计可以超过5000台。

从市场主体购买者来看，我国小型工程机械购买群体扩大，购买目的更趋理性。

未来购买小型工程机械的群体将主要为：

一是租赁公司，施工用户不需要购买、维护和保管设备，只在需要时以租赁形式获得设备的使用权即可；

二是工程建设单位，他们购买设备是为满足公司内部经常性使用；

三是个体工程承包者，购买设备主要是为了承接工程。

这类客户在小型挖掘机购买者中特别多，这些个体购买者将来很有可能发展成为租赁公司和工程承包商。

随着小型工程机械的不断普及，客户的使用经验也不断丰富，购买心理也日趋成熟，因此经济实用、性价比高的产品会更受市场青睐，客户在对产品品质要求越来越苛刻的同时，对产品的售后服务也提出了更高的要求。

四小型工程机械供求缺口分析

（一）需求现状

1、需求因素剖析

我国小型工程机械主要应用在农村建设、公路建设及养护、城镇园林、水电等基础设施等，这些需求领域构成了小型工程机械的主要需求因素。

1、传统农村市场需求加大

在中国，小型工程机械也发展多年，但整体速度缓慢，主要是绝大多数城市还处于建设阶段，对小型设备的需求有限。

但是，随着农村经济的发展，为这类产品提供了极为广阔的发展空间。

从实际情况来看，农村市场之所以青睐这类产品是由于：

大量青壮年外出打工导致农村劳动力缺乏；

劳动力成本增高；

与城市相比，农村工程规模小且分散；

用户购买实力较差。

因此，这类产品在农村用户眼中，不仅用着好，而且买得起。

农村市场对工程机械的需求集中在农田、水利、建筑等方面，目前新农村建设的大力发展，大大增加了对小型工程机械的需求。

2、城市化建设提升对特种小型工程机械的需求

我国城市化建设的快速发展，大量市政养护、园林绿化、环保、水电基础设施建设及物业管理等工程为小型工程机械创造了巨大的市场发展空间；

另外，随着大型工程建设的完成，改建、扩建、修缮等小型工程增多，对小型工程机械需求持续增大。

3、公路建设提速小型工程机械受益

2009年，我国公路建设投资主要集中在三个方面：

一类是用于支持高速公路项目的建设；

一类是农村公路，今年全国农村公路完成的规模有望达到2000亿元；

还有一类是原有国道、省道改造项目。

这其中，占据了整个道路投资规模近1/5的农村公路建设，是一个十分突出的亮点。

2010年，全国农村公路里程达到310万公里；

2020年，全国具备条件的乡（镇）和建制村都能通上沥青（水泥）路，全国农村公路里程达到370万公里。

以内蒙古自治区和四川省为例，2008年，内蒙古完成农村牧区公路建设投资107亿元，新改建农村牧区公路2.3万公里，成为历年来农村牧区公路建设完成投资最多的一年。

2009年，内蒙古自治区公路交通建设力争完成投资300亿元，其中农村牧区道路的建设力度进一步提高。

为了实现四川的西南地区交通枢纽功能，纳溪至贵州、广元至甘肃等多条省际高速公路的四川境内工程都计划在今年上半年完成；

其次要修复或重建由于汶川地震所毁坏的各级公路；

最后就是继续进行农村公路建设及升级，预计这部分工程将达到2.5万公里。

2、需求变化趋势

目前，中国小型工程机械应用领域逐步扩大，未来几年其市场增长潜力巨大，销量可能达到每年6-7万台。

（二）供给现状

1、原材料供应情况

2009年以来，国内经济现在已经先于世界其他国家进行了复苏，而因为世界经济复苏的脚步还没有启动，因而我国的形势尚欠乐观。

随着国际上钢铁、煤炭、原油等原料价格波折起伏，工程机械受到严峻的考验。

装载机、挖掘机、起重机、叉车等这些分属不同种类的工程机械产品对钢材、原油等原料的需求量非常大，原料在这些产品成本中所占比例都较高。

最近，国际风云变化，原材料价格深受影响，我国工程机械企业喜忧参半。

中钢协与三大矿业巨头谈判暂停后铁矿石价格继续波动，特别是我国钢材产能过剩和欧盟长期征收无缝钢材反倾销税促使钢材价格一时难以摆脱下跌命运；

美国颁布轮胎特保案进行贸易保护，我国橡胶出口受内部供求变大促使橡胶价格短期回落；

另外，安监局开始的煤炭业整治行动影响也比较明显，山西、河南煤炭大户兼并重组进行产业结构调整降低产量，部分煤矿主更是关门停业并改投其他行业，煤炭价格目前已经呈上扬趋势。

（1）、钢材持续走高风险加大

钢材是工程机械产品的第一原材料。

在中钢协与三大矿业巨头谈判陷入暂停后钢价持续走低，9月铁矿石出现量价起跌的局面，迫使钢材价格下跌。

钢材价格的波动增加了企业控制产品成本的难度。

9月24日，欧盟向欧委会申请，对产自中国的无缝钢管征收为期5年的反倾销税，这是国际上第一例国际钢铁业贸易保护的案例。

我国钢企生产无缝钢、机械管、结构管等高端钢材主要出口欧盟等发达国家，反倾销收税的颁布以及其可能引起的连带反应，将影响中国钢企的出口，这些钢材极有可能在国内寻找新市场。

另外，我国钢材长期存在产能过剩的问题，特别是2008年粗钢产能过剩，盲目开发导致价格一落千丈。

中大型钢企钢材生产仍保持满负荷状态，小企业大多生产低端钢材，虽然我国经济政策刺激内需消化了一些钢材，但钢材市场还处于供大于求的状态。

（2）、煤炭经济大环境影响显著

生产过程中需要大量电能和热能，钢材、橡胶等生产过程中也需要大量热能，提供这些能量要靠燃烧煤炭。

虽然这两个原因与工程机械产品的生产过程似乎没有直接联系，但由于其与工程机械生产过程密切相关，所以，在几乎所有机构分析工程机械原料时，无一例外地将煤炭及焦炭也列在其中。

值得关注的是，由于工程机械所属的装备制造业并非煤炭消费的主战场，绝大多数煤炭成本已经在钢材、橡胶等材料供给环节以及电力成本等方面计算过一次，而且电力价格相对较为稳定，所以，除去已经计算过的部分，煤炭价格的变动对企业的直接影响较小。

（3）、橡胶周期起伏中稳健增长

从原料构成来看，在工程机械产品上使用第二多的是橡胶制品，驾驶室内的操作设备、橡胶履带、密封结构……这些部分都与橡胶密不可分。

虽说这些产品中有相当一部分是由配套件企业生产，然后由主机企业采购而来。

但配套件企业的价格相对较为灵活，其价格会跟随橡胶材料价格的浮动而浮动，成本压力最终还是摊给了主机企业。

虽说橡胶制品的使用量在工程机械产品上并不多，但其在生产过程中产生的附加值要高于钢材，而且是决定产品舒适度和密封效果的关键。

因此，橡胶价格的走势也是业内企业最关注的问题之一。

从影响工程机械增长的因素来看，工程机械真正重上快速车道，必须依赖国内和国外经济环境的双重拉动，特别是国际市场环境对工程机械的影响是巨大的。

2、小型工程机械供给分析

近几年来，随着我国经济的快速发展，小型工程机械挖掘机市场逐渐升温，被业内人士普遍看好。

我国目前有10多家生产小型工程机械的厂商，其中玉柴重工一直是国内小型工程机械的生产及出口基地。

从市场份额来讲，国内小型挖掘机主要还是以斗山、现代、小松、日立等日韩品牌为主，约占行业供给量的一半以上。

本土小型挖掘机经过山河智能、玉柴等供应商多年的努力，正在逐步扩大市场占有率，目前中国本土小挖企业所占的份额已超过40%。

五小型工程机械投资现状分析

（一）行业投资规模现状