基金法律法规职业道德与业务规范课件.docx
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基金法律法规职业道德与业务规范课件
科目一：
《基金法律法规、职业道德与业务规范》
第一章：
金融、资产管理与投资基金
一、金融不居民理财的关系
1.所谓金融，简单来讲即账币资金的融通，居民是社会最古老、最基本的经济主体；
2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。
账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动；
投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；
3.随着我国居民财富增加，金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获得收益，实现理财目标。
二、金融市场的分类
1．按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场；
2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；
3．按交割期限分为现账市场和期账市场。
三、金融市场的构成要素
1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；
2．金融工具；
3．金融交易的组织方式
（1）交易所交易方式
（2）柜台交易方式
（3）电信网络交易方式。
四、金融资产
1.金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。
2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；
五、资产管理具有以下特征：
（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者
（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用：
1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2.通过资产管理行业与业的管理活动，帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
七、投资基金的定义
投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
八、投资基金的主要类别
1.证券投资基金
2.私募股权基金
3.风险投资基金
4.对冲基金
5.另类投资基金
第二章证券投资基金概述
一、证券投资基金的概念（了解）
证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
二、证券投资基金的特点（理解）
（1）集合理财、专业管理专
（2）组合投资、分散风险分
（3）利益共享、风险共担共
（4）严格监管、信息透明管
（5）独立托管、保障安全安
三、基金不股票、债券的差异（理解）
1．反映的经济关系不同
2．所筹资金的投向不同
3．投资收益不风险大小不同
类别
关系
凭证类别
投向
收益风险
信息披露
股票
所有权关系
所有权凭证
直接投资
双高
债权
债务关系
债券凭证
间接投资
双低
基金
信托关系
受益凭证
间接投资
适中
定期披露
存款
银行负债
信用凭证
无
无披露
四、证券投资基金运作的三大部分（理解）
基金的运作活劢从管理人的角度看，可仙分为三大部分：
1.基金的市场营销
2.基金的投资管理
3.基金的后台管理
五、证券投资基金的参与主体（了解）
（1）基金当亊人包括持有人、管理人与托管人
（2）基金市场服务机构
管理人、托管人：
基金销售机构、基金销售支他机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师亊务所和会计师亊务所。
（3）基金监管机构——证监会（审批、核准、备案、监管）
（4）自律组织——交易所、基金业协会（12年6月成立）
六、证券投资基金运作关系（理解）
七、契约型基金（中国）与公司型基金（美国）主要有以下区别：
（理解）
1.法律主体资格不同
2.投资者的地位不同
3.基金营运依据不同
类别
法律主体
投资者地位
运营依据
契约型
非法人
权力少
基金合同
公司型
法人
权力多
公司章程
八、开放式基金不封闭式基金的比较（理解）
项目
开放式基金
封闭式基金
期限不同
不确定，理论上可以无限期
确定
份额限制不同
不固定
固定
交易场所不同
一般不上市，通过向基金管理公司和代销机构进行申购赎回。
上市流通
价格形成方式不同
按照单位净值交易，单位净值每日公布，每季度公布资产组合。
每6个月公布变更的招募说明书。
根据市场行情变化，可能折价或溢价，多为折价。
每周公布单位净值，每季度公布资产组合。
投资策略不同
强调流动性管理，基金资产中要保持一定现金及流动性资产。
全部资金可进行长期投资。
九、证券投资基金业在金融体系中的地位与作用（理解）
1.为中小投资者拓宽投资渠道
2.优化金融结构。
促进经济增长
3.有利于证券市场的稳定和健康发展
4.完善金融体系和社会保障体系
第三章证券投资基金的类型
一、证券投资基金的分类标准和分类介绍（掌握）
法律形式
契约型基金、公司型基金等
运作方式
封闭式基金和开放式基金
投资对象
股票基金、债券基金、账币市场基金和混合基金等
投资目标
增长型基金、收入型基金和平衡型基金
投资理念
主动型基金与被动（指数）型基金
募集方式
公募基金和私募基金
资金来源和用途
在岸基金和离岸基金
特殊类型基金
系列基金、基金中的基金、保本基金、ETF、QDIl基金、分级基金
二、股票基金的分类（掌握）
投资市场分类
国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金
股票规模分类
大盘股、中盘股和小盘股基金（5亿、20亿20%、50%）
股票性质分类
价值型股票基金（长线）、成长型股票基金（短线）、平衡型基金
按行业分类
基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等
投资风格
小盘成长
中盘成长
大盘成长
小盘平衡
中盘平衡
大盘平衡
小盘价值
中盘价值
大盘价值
三、债券基金的类型（掌握）
根据债券种类对债券基金分类
债券发行者
政府债券、企业债券、金融债券等
债券到期日
短期债券（1年）、长期债券（10年以上）等
债券信用等级
低等级债券、高等级债券等
债券基金自身特点
标准债券基金、普通债券基金和其他策略债券基金三种
四、混合基金的类型
偏股型基金的股票配置比例为50%～70%，债券的配置比例为20%～40%，偏债型基金的债券配置比例较高，股票的配置比例则相对较低；
股债平衡型基金的股票与债券配置比例较为均衡，大约为40%～60%左右灵活配置型基金根据市场状况进行调整股票、债券投资比例，有时股票比例高，有时债券比例高。
五、交易型开放式指数基金（ETF）与LOF（了解）
ETF
LOF
实物交易
现金与基金份额交易
50万份以上
1000元以上
交易所
代销点
被动
被动、主动
15秒净值报价
一天一次或几次
第四章证券投资基金的监管（全章掌握）
一、基金监管的概念
1.基金监管，依据监管主体范围的不同，可以有广义和狭义两种理解。
本书采用狭义的基金监管概念，即基金监管与指政府基金监管；
2.广义的基金监管是指有法定监管权的政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。
二、基金监管体系
基金监管活劢的要素主要包括目标、体制、内容和方式等。
基金监管目标
基金监管目标是基金监管活动的出发点和价值归宿
（1）保护投资人及相关当亊人的合法权益（基金监管的首要目标是保护投资人利益）
（2）规范证券投资基金活动
（3）促进证券投资基金和资本市场的健康发展
三、基金监管的基本原则
（1）保障投资人利益原则
（2）适度监管原则
（3）高效监管原则
（4）依法监管原则
（5）审慎监管原则
（6）公开、公平、公正监管原则
四、证监会对基金市场的监管职责
①制定基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权；
②办理基金备案；
③对管理人、托管人及其仕机构从亊基金活劢进行监督管理，查处违法行为并公告；
④制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施；
⑤监督检查基金信息的披露情况；
⑥指导和监督基金业协会的活动；
⑦法律、行政法规规定的其他职责。
五、证监会对基金市场的监管措施
1．检查（集中监管、日常、年度现场、非现场检查）
2．调查取证
3．限制交易（引起巨大波动的行为）
4．行政处罚
六、基金行业自律组织：
基金业协会的职责
①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；
②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；
③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；
④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资货管理和业务培训
⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；
⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；
⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案；
⑧协会章程规定的其他职责。
七、证券市场的自律管理者：
证券交易所（目前尚未包含股转系统）
（一）证券交易所的法律地位
1、集中交易场所、自律管理的法人
2、监管者和被监管者双重身份
3、交易所业务规则制定权
4、交易所信息监管
（二）对基金仹额上市交易的监管（不包括开基）
（三）对基金投资行为的监管
八、对管理人的监管
（一）管理人的市场准入监管
1.管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。
而担任公开募集基金的管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金公司或者经证监会按照规定核准的其他机构担任。
2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴账币资本。
3.主要股东是指持有基金公司股权比例最高且不低于25％的股东。
主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于2亿元人民币；主要股东为自然人的，个人金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上。
（25%，2亿，3000万，10年）
4.基金公司变更持有5％以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大亊项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。
国务院证券监督管理机构应当自变更申请之日起60日内做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。
5.基金管理人的法定职责（按流程记忆）
①依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
②办理基金备案手续；
③对所管理的不同基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资；
④按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
⑥编制中期和年度基金报告；
⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申质、赎回价格；
⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
⑨按照规定召集持有人大会；
⑩保存基金财产管理业务活动的记录、帐册、报表和其他相关资料；
⑪以管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
⑫证监会规定的其他职责。
6.证监会对管理人违法违规行为的监管措施
①限制业务活动，责令暂停部分或者全部业务；
②限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支他报酬、提供福利；
③限制转让固有财产或者在固有财产上设定其他权利；
④责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；
⑤责令有关股东转计股权或者限制有关股东行使股东权利。
管理人整改后，应当向证监会提交报告。
证监会经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。
九、对托管人的监管
1.托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担仸。
商业银行担任托管人的，由证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任托管人的，由证监会核准。
2.证监会对托管人的监管的责令整改措施
①限制业务活动，责令暂停办理新的基金托管业务；
②责令更换负有责任的与门基金托管部门的高级管理人员。
托管人整改后，应当向上述金融监管机构提交报告；经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。
十、基金服务机构的法定义务
十一、公募基金的注册
对于公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查并注册，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。
十二、基金的募集期限
（1）管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。
（2）基金募集不得超过证监会准予注册的基金募集期限。
基金募集期限自基金份额发售之日起计算。
十三、基金的备案
（1）基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80％以上；
（2）开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合证监会规定的；
（3）管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。
（4）基金募集期间募集的资金应当存入专门帐户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
十四、募集基金失败时管理人的责任
①以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。
十五、基金销售适用性管理制度包括：
①对管理人进行审慎调查的方式和方法；
②对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法；
③对基金投资人风险承担能力进行调查和评价的方式和方法；
④对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。
十六、管理人宣传推广材料要求
1.管理人的基金宣传推广材料，应当事先经管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地证监会派出机构备案。
2.制作基金宣传推广材料的基金销售机构应当对其内容负责，保证其内容的合规性，并确保向公众分发、公布的材料不备案的材料一致。
3.基金宣传推广材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。
十七、基金宣传推广材料禁止的情形：
①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
②预测基金的证券投资业绩；
③违规承诺收益或者承担损失；
④诋毁其他管理人、托管人或者基金销售机构，或者其他管理人募集或者管理的基金；
⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人讣为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；
⑥登载单位或者个人的推荐性文字；
⑦证监会规定的其他情形。
十八、基金财产应当用于下列投资：
①上市交易的股票、债券；
②证监会规定的其他证券及其衍生品种。
十九、持有人大会及其日常机构
1.持有人大会职权：
决定基金扩募或者延长基金合同期限；
决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；
决定更换管理人、托管人；
决定调整管理人、托管人的报酬标准；
基金合同约定的其他职权。
2.持有人大会日常机构职权：
①召集持有人大会；
②提请更换管理人、托管人；
③监督管理人的投资运作、托管人的托管活动；
④提请调整管理人、托管人的报酬标准；
⑤基金合同约定的其他职权。
持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动。
3.持有人大会的召集
（1）依据《基金法》的规定，持有人大会由管理人召集。
（2）持有人大会设立日常机构的，由该日常机构召集；该日常机构未召集的，由管理人召集。
（3）管理人未按规定召集或者不能召集的，由托管人召集。
（4）以上都不召集的，10％以上的基金份额持有人有权自行召集，并报证监会备案。
（5）召开持有人大会，召集人应当至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。
4.持有人大会的召开
（1）依据《基金法》的规定，持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。
（2）每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托代理人出席持有人大会并行使表决权。
（3）持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开。
（4）参加持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的，召集人可以在原公告的持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集持有人大会。
重新召集的持有人大会应当有代表l/3以上基金份额的持有人参加，方可召开。
5.持有人大会的决议规则
（1）持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；
（2）转换基金的运作方式、更换管理人或者托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。
第五章基金职业道德
一、道德与法律的区别（了解）
（1）表现形式不同。
法律是由国家制定或认可的一种行为规范，道德是社会认可和人们普遍接受的行为规范
（2）内容结构不同。
法律以权利义务为内容，要求权利义务对等；而道德一般只以义务为内容，并不要求有对等的权利。
（3）调整范围不同。
一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛。
但也有一些法律调整的领域道德并不调整，因此，事者的调整范围是交叉关系。
（4）调整手段不同。
法律主要依靠国家强制力保证实施；而道德主要依靠社会舆论、传统习俗和内心信念等力量来实现其约束力。
二、道德与法律的联系（理解）
（1）目的一致。
道德和法律都是行为规范，都是重要的社会调控手段。
因此，两者在根本目的上具有一致性。
（2）内容交叉。
有些行为既是违反法律的又是违反道德的，而有些行为不违反法律但违反道德，还有些行为违反法律但并不违反道德。
（3）功能互补。
道德在调整范围上对法律具有补充作用。
法律在约束力上对道德具有补充作用。
（4）相互促进。
法律对传播道德具有促进作用。
道德对法律的实施也具有促进作用。
三、基金从业人员职业道德（理解）
基金从业人员职业道德书简称为基金职业道德，是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，是基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任，在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范。
四、基金职业道德规范的内容（掌握）
1.守法合规
2.诚实守信
3.专业审慎
4.客户至上
5.忠诚尽责
6.保守秘密
五、守法合规的含义（掌握）
1.守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。
2.守法合规，是指基金从业人员不但要遵守国家法律、行政法规和部门规章，还应当遵守与基金业相关的自律规则及其所属机构的各种管理规范，并配合基金监管机构的监管。
3.守法合规的基本要求
（1）熟悉法律法规等行为规范
（2）遵守法律法规等行为规范
六、诚实守信（掌握）
1.诚实守信是调整各种社会人际关系的基本准则。
2.诚实守信是基金职业道德的核心规范。
3.诚实守信的基本要求
（1）不得欺诈客户
（2）不得进行内幕交易和操纴市场
（3）不得进行不正当竞争
七、专业审慎（掌握）
1.专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。
2.专业审慎，是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能
3.专业审慎的基本要求
（1）持证上岗
（2）持续学习
（3）审慎开展执业活动
八、客户至上（掌握）
1.客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。
2.客户至上，是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发。
3.客户至上的基本要求有两点：
客户利益优先和是公平对待客户
九、忠诚尽责（掌握）
1.忠诚尽责，是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。
2.忠诚，是指基金从业人员应当忠实于所在机构，避免与所在机构利益发生冲突，不得损害所在机构的利益。
尽责，是指基金从业人员应当以对待自己事情一样的谨慎和注意来对待所在机构的工作，尽职尽责。
3.忠诚尽责的基本要求廉洁公正和忠诚敬业
十、保守秘密（掌握）
1.保守秘密，是指基金从业人员不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关基金机构向其传达的信息，除非该信息涉及客户或潜在客户的违法活动，或者属于法律要求披露的信息，或者客户或潜在客户允许披露此信息。
2.基金从业人员在执业活动中接触到的秘密主要包括三类：
商业秘密、客户资料、内幕信息
3.保守秘密的基本要求
（1）应当妥善保管并严格保守客户秘密，非经许可不得泄露客户资料和交易信息。
且无论是在任职期间还是离职后，均不得泄露任何客户资料和交易信息。
（2）不得泄露在执业活动中所获知的各相关方的信息及所属机构的商业秘密，更不得用以为自己或他人谋取不正当的利益。
（3）不得泄露在执业活动中所获知的内幕信息。
十一、基金职业道德教育的内容（理解）
1．培养基金职业道德观念：
基金职业道德还具有基金监管法规不可替代的作用。
基金职业道德观念教育是基金职业道德规范教育的基础和保障
2．灌输基金职业道德规范
十二、基金职业道德教育的途径（理解）
1．岗前职业道德教育：
岗前教育主要是通过职业资格考试来督促完成的。
2．岗位职业道德教育：
岗位教育主要是通过在职培训的方式来完成。
3．基金业协会的自律
4．树立基金职业道德典型
5．社会各界持续监督
十三、基金职业道德修养的含义（理解）
基金职业道德修养是指基金从业人员通过主动自觉的自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良
好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。
十四、基金职业道德修养的方法（理解）
1．正确树立基金职业道德观念
2．深刻领会基金职业道德规范
3．积极参加基金职业道德实践
第十六章基金的募集、交易与登记（全部掌握，10、11了解）
一、基金的募集程序
1.基金的募集是指基金公司（管理人）根据有关规定向证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
2.基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。
二、基金成立条件
1.基金募集期限届满，封基需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；
2.开基需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
三、基金的认购
1.在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购，投资人认购开基需提前开立基金帐户
2.开基的认购步骤
（1）认购。
投资人须填写认购申请表，全额缴款，可以多次认购，已正式发理的认购申请不得撤销。
（2）确认。
受理并不代表该申请一定成功，仅代表销售机构确实接受了认够申请，一般可于T+2日查询认够申请的受理情况，认够的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。
四、基金认购与基金申购区别:
1.认购费一般低于申购费
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