7、基准收益率的确定P26
★基准收益率也称基准折现率，基准收益率应不底于单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。
最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。
8、借款
偿还期P30
★表明可以作为偿还贷款的收益用来偿还技术方案投
资借款本金和利息所需要的时间
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Id（BDRoBr）t
t0pdPd-借款偿还期Id-投资借款本金和利息之和B-
第t年可用于还款的利润
D-第t年可用于还款的折旧和推销费Ro-第t年可于还
款的其他收益Br-第t年企业留利
9、利息备付率P30
★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润与
当期应付利息的比值。
10、偿债备付率
★各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额
的比值。
如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还
本付息的资金应扣除维持运营的投资。
DSCREBITDAT
PDAXEBITDA企业息税前利润加折旧和摊销费；TAX-企
业所得税；
PD-应还本付息的金额，包括当期应还贷款金额及计入
总成本费用的全部利息
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1Z101030技术方案不确定性分析
1、盈亏平衡分析
⑸、虽本利模型公式：
P35
BPQCUQCFTUQ
化简BPQ［（CUTU）QCF］盈亏平衡点：
P36BEP（Q）CFPCUTU（即上式B=0）
B-利润P-单价Q-产销虽Cu-变动成本Tu-营业税金及附加CF-固定总成本
⑹、计算P36
［例1Z101032-1］某技术方案年设计生产能力为10万台，年固定成本为1200万元，产品单台销售价格为900元，单台产品可变成本为560元，单台产品营业税金及附加为120元，试求盈亏平衡点的产销虽。
解：
根据式可得：
BEP=120XX00*（900-560-120）=54545（台）
计算结果表明，当技术方案产销H低于54545台时，技术方案亏损；当技术方案产销H大于54545台时，技术方案盈利。
盈亏平衡点的生产能力利用率=（54545+100000）X
100%
［例1Z101032-3］某公司生产某种结构件，设计年产销虽为3万件，每件的售价为300元，单位产品的可变成本120元，单位产品营业税金及附加40元，年固定成本280万元。
问题：
该公司不亏不盈时的最低年产销虽是多少？
达到设计能力时盈利是多少？
年利润为100万元时的年产销虽是多少？
解：
计算公
司不亏不盈时的最低年产销虽根据式可得：
BEP=280000O（300-120-40）=20XX0
计算结果表明，当公司生产结构件产销H低于2万件时，
公司亏损；当公司产销H大于2万件时，则
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公司盈利。
计算达到设计能力时的盈利
根据式可得：
B=300X3-120X3-280-40X3=140
计算年利润为100万元时的年产销虽同样，根据式可
得：
Q=+=27143
⑺、计算盈亏平衡点，用产销虽和生产能力利用率表示
3、敏感性分析P39
⑹、计算、确定敏感度系数，会选择最敏感因素A、敏
感度系数=指标变化率+因素变化率⑺、临界点P40①、临
界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限
值。
超过极限，技术方案的经济效果指
标将不可行。
②、分析指标为财务净现值FNPV影响
因素为销售单价，销售单价为1000元时，FNP0500万元,
销
售单价为700元时，FNP00万元，销售单价为600元时，FNPV为-100万元，这个技术方案销售单价下降的临界点为700元③、分析指标为财务内部收益率FIRR,影响因素为销售单价，销售单价为1000元时，FIRR为15%,销
售单价为700元时，FIRR为8%销售单价为600元时，FIRR为0%基准收益率IC=8%,这个技术方案销售单价下降的临界点为700元④、如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力
强、可靠性大的技术方案
1Z101040技术方案现金流虽表的编制（1-3题）
2、技术方案现金流虽表的构成要素P45
⑵、流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它
是流动资产与流动负债的差额P47⑶、经营成本=总成本费
用-折旧费-摊销费-利息支出P51
⑷、经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用⑸、税金一般属于财务的现金流出
1Z101050设备更新分析
沉没成本=设备账面价值-当前市场价值
1某公司4年前花10万元买入一台设备，4年中，设备共折旧6万元。
现在这个设备站面上所记录设。
备现在的价值4万元，设备卖出1万元，其沉默成本为
3万元。
2某施工企业欲购入一台机械设备，设备价格为200万
元，和设备厂家签订购买合同，并支付5000元。
现金，合同违约，沉默成本为5000元A、逐年滚动比
较
设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备
的年运行成本
设备从开始使用到其年平均使用成本最小的使用年限
N0为设备的经济寿命⑵、设备经济寿命的估算P58
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设备的低劣化值：
设备年均递增的运行成本
1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析
2、设备租赁与购买方案的比选分析P62
⑹、附加率法计算P63
附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再回
上一个特定的比率真来计算租金。
每期租金R表达式为：
RP（1Ni）PrN式中：
P——租赁资产的价格；
NI——租赁期数，可按月、季、半年、年计；i——与租赁期数相对应的利率；r——附加率。
年金法求租金P64
ni（1i）每年租金Ra表达式为RaPn（1i）11Z101060价值工程在工程建设中的应用
1、提高价值的途径P65
⑴、价值工程中所描述的“价值”也是一个相对的概念,是指作为某种产品所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。
它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值
1Z101080新技术、新工艺和材料应用方案的技术经济分析
⑵、增虽投资收益率法P80
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RC1C2100%2I1式中：
C1:
原方案总成本C2:
新方案
总成本I1:
原方案投资额I2:
新方案投资额
当R大于或等于基准投资收益率时，表明新技术方案在经济上是可行的；反之，不可行。
⑶折算费用法P80
A、当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍P80①、在采用方案要增加投资时，可通过比较各个方案折算费用的大小选择方案
Zj=Cj+Pj-Rc
Zj:
折算的年总费用
Cj:
生产成本Pj:
投资额
Rc:
基准投资收益率Pj-Rc
某一项工程有甲乙丙丁四种实施方案可供选择，四个实
施方案的投资额分别是60万元、80万元、100万元、120万元，年运行成本分另U是16万元，13万元，10万元，6万元，各方案应用环境相同，基准收益率10%,则采用的折算费用
法，采用的最优方案是哪一个甲16+60X10%=22乙13+80X10%=21丙10+100X10%=20丁6+120X10%=18最优的方案是丁方案
B、当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案P81
C1=CF1+CU1QC2=CF2+CU2QC1:
方案1总成本CF1:
方案1固定成本CU1:
方案1单位可变成本
Q:
产销虽
1、某企业欲引进一条生产线，引进甲生产线400万元，
单位可变成本，引进乙生产线600万元，单位可变成本，问
产虽为800万时，选甲、乙？
产虽为1200万时选甲、乙?
800万时：
甲——400+X800=880乙——600+X800=920产虽为800万时选甲方案
1200万时：
甲——400+X1200=1120乙——600+X1200=1080产虽为1200万时选乙方案
2、甲乙生产线的临界产虽是多少万件？
临界产虽：
当产虽为多少万件时？
甲乙生产线的总成本正好相等
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设产虽为X
400+=600+X=1000万件
第二章：
工程财务
1Z1020XX财务会计基础
⑺、静态等式：
资产=负债+所有者权益⑻、动态等式：
收入-费用=利润
1Z102020成本与费用
2、工程成本的确认和计算方法P92
⑴、间接费用一般按直接费的白分比分摊P94
⑵、水电安装工程、设备安装工程按人工费的白分比分
摊P94⑶、计算公式：
P99
间接费用分配率当期实际发生的全部门接费用当期各
项合同实际发生的直接费用之和某项合同当期应负担的间接费用该合同当期实际发生的直接费用间接费用分配率
例：
某施工企业20XX年度同时有甲、乙、丙、丁4个
单项工程同时施工、其中甲工程发生的直接费用为1000万
元，乙工程发生的直接费用为20XX万元，丙工程发生的直
接费用为5000万元，丁工程发生的直接费用为20XX万元，
本年度共发生间接费100万元，要求计算甲项工程的间接费用
①、计算分配率=100/=②、甲的间接费用=1000X=10
甲的间接费用10万元
⑷、固定资产折旧的影响因素P100
1固定资产原价O
2预计净残值O
3固定资产使用寿命。
⑸、固定资产折旧的方法P100
四种：
平均年限法、
工作虽法
双倍余额递减法、年数总和法A、平均年限法
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第10页/共20页
B、工作虽法
1Z102030收入
⑺、确定建造合同的完工进度的方法P112
A、根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定
［例1Z102032-1］某建筑施工企业与A业主订了一项合同总造价为3000万无了的建造合同，合同约定建设期为3
年。
第1年，实际发生合同成本为750万元，年末预计为完成合同尚需发生成本1750万元；第2年，实际发生合同成本为1050万元，年末预计为完成合同尚需发生成本700万
元。
则：
第1年合同完工进度=750+（750+1750）X100%=30%
第2年合同完工进度=（750+1050）+（750+1050+700）X
100%=72%
B、根据已完成的合同工作H占合同预计总工作H的比例确定
［例1Z102032-2］某建筑企业与B交通局签订修建一条
150公里公路的建造合同，合同约定工程总造价为60000万
元，建设期为3年。
该建筑公司第1年修建了45公里，第2年修建了75公里。
贝U:
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第1年合同完工进度=45+150X100%=30%
第2年合同完工进度=（45+75）+150X100%=80%
C、根据已完成合同工作的技术测虽确定⑻、完工白
分比计算P111
［例1Z102032-3］某建筑业企业与某业主就一栋工业厂
房的建造，签订了总造价为3500万元的固定造价合同，合
同约定的工期为3年。
假定经计算后第1年完工进度为30%,第2年完工进度为70%,第3年该厂房全部完工交付使用。
则：
第1年确认的合同收入=3500X30%=1050
第2年确认的合同收入=3500X70%-1050=1400第3年确认的合同收入=3500-1400-1050=1050
1Z102040利润和所得税费用
1、利润的计算P118
⑵、利润分三个层次指标：
营业利润、利润总额、净利
润
1营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产。
减值损失+公允价值变动收益+投资收益2利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出O
营业外收入包括：
固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等
营业外支出包括：
固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等
3净利润=利润总额-所得税费用O
1Z102060财务分析
A、因素分析法P136
［例1Z102061-1］某企业20XX年8月份A材料的实际费用为6720元，而其计划值为5400元。
于该材料费用产品产虽、单位产品材料耗用H和材料单价三个因素的乘积构成，因此，可以把材料费这个指标分解为三个因素，然后逐个分析他们对材料费用的影响程度。
现假设三个因素的数值如表1Z102061所示。
项目产品产虽单位产品材料消耗虽材料单价材料
费用单位件千克/件元/千克元计划值120955400
实际值140866720差异=实际值-计划值20-111320采用差额计算法计算各因素变动对材料费用的影响：
P133于
产虽增加对材料费用的影响：
（140-120）X9X5=900元于材料节约对材料费用的影响：
140X（8-9）X5=-700于价格提
高对材料费用的影响：
140X8X（6-5）=1120元全部因素的影响：
900-700+1120=1320元
公式：
材料总费用=产虽X单位产品材料消耗虽X单价因素本身用差额，前项用实际值，后项用计划值
1Z102070筹资管理
1、财务比率的计算与分析P137
第12页/共20页
、短期偿债能力比率
流动比率产）
流动资产速动资产速动比率长期负债能力比率
⑶、个别资金成本率计算P151
个别资金成本率年资金占用费（1所得税的税率）
筹资总额（1筹资费率）资金占用费资金成本率筹资净额
⑷、综合资金成本率：
是对各别资金成本进行加权平均而得的结果P151
2、短期筹资的特点和方式P145放弃现金折扣成本
⑹、贴现法计算，实际支付的利率/实际的本金P147
［例1Z102072-2］某企业从银行取得借款120万元，期
限1年，年利率为6%利息额为（120X6%）万元；按照贴息
法付息，企业实际可利用的贷款为万元，该项贷款的实际利率为+=%
⑺、加息法计算、实际支付的利率/实际的本金P147
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1Z102080流动资产财务管理
上述三项成本之和最小的现金持有虽，就是最佳现金持有H
［例1Z102081］甲企业有三种现金持有方案，它们的各自的机会成本、管理成本和短缺成本如表所示：
项目方案现金持有虽机会成本管理成本短缺
成本A50000500020XX06750B70000700020XX02500
C1000001000020XX00注:
机会成本为该企业资本收益率的10%
⑵、经济采购批虽的计算P157
Q*:
经济订货虽；K:
每次订货的变动成本；D:
存货
年需要虽；K2:
单位储存成本
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第三章、建设工程估价
1Z103013建筑安装工程费用计算
机械台班单价=台班折旧费+台班大修费+台班经常修理费+台班安拆费及场外运费+台班人工费+台班燃料动力费+台班养路费及车船使用税P167
施工机械使用费：
没有台班两个字
台班折旧费
机械预算价格（1残值率）P167
耐用总台班数台班大修理费一次大修理费大修次数
P167
耐用总台班数【1Z103013-1】某使用机械的预算价格为100万元，折旧年限为10年，年平均工作225台班，残值率为4%,则机械台班折旧费为多少元？
台班折旧费=100*/10*225=万元6、建筑安装工程费用
计算程序P169分部分项工程费=措施项目费=
安全文明施工费：
计算基数应为定额基价、定额人工费或
夜间施工增加费、二次搬运费、冬雨期施工增加费、已完工程及设备保护费：
计算基数应为定额人工费或
1Z103014增值税计算P74
1、一般计税方法：
增值税销项税额=税前造价*10%
税前造价：
均不包含增值税可抵扣的进项税额的价格计
算2、简易计税方法：
增值税=税前造价*3%
税前造价：
均包含增值税可抵扣的进项税额的价格计算
3、设备及工器具购置费的组成P174
第15页/共20页
⑴、设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂
费某项目需要采购国产标准设备，该设备原价500万元，
设备的运杂费率％计算该设备的购置费是多少？
500+500
x%=
⑵、进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+
银行财务费+外贸手续费+进口关税+增
值税+消费税P175
⑶、货价=离岸价x人民币外汇牌价⑷、国外运费=离
岸价*运费率=运虽*单位运价⑸、国外运输保险费=
（离岸价国外运费）*国外运输保险费率
1-国外运输保险费率⑹、银行财务费=离岸价X人民币
外汇牌价x银行财务费率⑺、外贸手续费=进口设备到岸价
X人民币外汇牌价X外贸手续费
进口设备到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费
⑻、进口关税=到岸价X人民币外汇牌价X进口关税率（9）、
进口产品增值税额=组成计税价格X增值税率
组成计税价格=到岸价X人民币外汇牌价+进口关税+消
费税（1。
）、消费税额=
某进口设备离岸价20万美元，到岸价22万美元。
人民
币与美元的汇率:
1,进口关税税率为7%求进口关税为多少
万元人民币
22XX7%万元人民币
某进口设备按人名币计算，离岸价20XX万人民币，到岸价2100万人民币，银行手续费10万人民币，进口关税210万人名币，消费税为0,增值税税率为17%求设备的进口
的增值税
（2100+210）X17%=
（11）、设备运杂费，进口设备制造厂交货地点起至工地仓
库止所发生的运费及装卸费P176
（12）、工具、器具及生产家具的购置费直接计入设备工器
的购置费P177
到岸价*人民币外汇牌价关税*消费税率1-消费税率1Z103017预备费计算P182
4、预备费的组成P162
⑴、基本预备费=X基本预备费率
⑵、价差预备费
PI[（1f）tt1nm（1f）（1f）t11]
式中：
P一价差预备费
N-建设期年份数
It—建设期第t年的投资计划额，包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费，即第t
年的静态投资计划额
t—建设期第t年f—投资价格指数
静态投资=建筑安装工程费+设备及工器具购置费+工程建设其它费+基本预备费
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【1Z103017】某建设项目建安工程费10000万元，设备
购置费6000万元，工程建设其他费用4000万元，已知基本预备费率5%,项目建设前期年限为1年，建设期为3年，各
年投资计划额为：
第一年完成投资的20%第二年60%,第
三年20%年均投资价格上涨率为6%求建设项目建设期间
价差预备费基本预备费=*5%=1000万元静态投资=10000+6000+40000+1000=21000万元建设期第一年完成的投资=21000*20%=4200万元
第一年差价预备费为P1=I1[（1f）（1f）1]=万元第二年
完成的投资=21000*60%=12600万元
第二年的差价预备费为P2=I2[（1f）（1f）（1f）1]=万元第三年完成的投资=21000*20%=4200万元
第三年的差价预备费为P3=I3[（1f）（1f）（1f）1]=万元
2所以建设期差价预备费为++=万元
1Z103018资金筹措费计算P183
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