证券发行与承销总10套第1套.docx
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证券发行与承销总10套第1套
（据说上期命中率80%）2011年9月证券从业资格考试考前押题 证券发行与承销 总10套第1套
证券发行与承销总10套第1套
一．单选题
01：
发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）（若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，则可不作此现金流量要求）。
A：
不少于公司债券1年的利息
B：
不少于公司债券2年的利息
C：
不少于公司债券半年的利息
D：
不少于公司债券发行额
02：
刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应分别向（）报告，说明原因。
A：
发行人所在地的中国证监会派出机构
B：
中国证监会
C：
中国人民银行
D：
财政部
03：
修订后的《证券法》于（）开始实施。
A：
2005年1月1日
B：
2006年1月1日
C：
2007年6月1日
D：
2007年10月1日
04：
拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（）以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。
A：
2％
B：
3％
C：
5％
D：
10％
05：
如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（）。
A：
以历史数据代替
B：
以投资报告代替
C：
在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示
D：
以注册会计师的意见代替
06：
拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。
A：
财务顾问
B：
会计师事务所
C：
律师事务所
D：
评估机构
07：
评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，根据（）。
A：
其形成时发生的实际成本
B：
购入成本以及该项资产具备的获利能力
C：
该项资产具有的获利能力
D：
其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力
08：
已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（）。
A：
公司净资产总值不低于1.5亿元人民币
B：
公司净资产总值不低于1亿元人民币
C：
公司总资产值不低于l.5亿元人民币
D：
公司总资产值不低于l亿元人民币
09：
下列不属于利用留存收益筹资特点的是（）。
A：
从未分配利润筹集资金，筹资成本较低
B：
未分配利润筹资不会稀释原有股东的每股收益和控制权
C：
未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处
D：
股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者
10：
内地企业在香港创业板发行与上市的，若上市时预计市值不少于（）亿港元，则要求有至少l2个月的活跃业务记录。
A：
2
B：
5
C：
7
D：
10
11：
上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。
A：
税后利润的50％
B：
税后利润的20％
C：
可分配利润的50％
D：
可分配利润的30％
12：
（）是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内（超过l年）使企业在生产经营中受益的资产。
A：
固定资产
B：
流动资产
C：
递延资产
D：
无形资产
13：
收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。
A：
20，50
B：
30，50
C：
20，60
D：
30，60
14：
国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请。
净资产不少于（）亿元人民币,过去1年税后利润不少于（）万元人民币。
A：
5，5000
B：
4，6000
C：
3，500
D：
2，600
15：
因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起（）个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。
A：
2
B：
3
C：
4
D：
5
16：
外资股招股说明书中，在（）项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。
A：
概要
B：
封面
C：
风险因素
D：
绪言
17：
可转换公司债券的价值可以用公式（）近似表示。
A：
可转换公司债券价值一纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值
B：
可转换公司债券价值一纯粹债券价值一投资人美式买权价值一投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值
C：
可转换公司债券价值一纯粹债券价值一投资人美式买权价值一投资人美式卖权价值一发行人美式卖权价值
D：
可转换公司债券价值一纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值一发行人美式买权价值
18：
可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于（）成为发行公司的股东。
A：
转股的当日
B：
转股完成后的次日
C：
转股完成后的2天内
D：
转股完成后的3天内
19：
申请首次公开发行股票的公司应按（）的要求制作申请文件。
A：
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》
B：
《首次公开发行股票并上市申请文件要求》
C：
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D：
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》
20：
创立大会应有代表股份总数过（）的发起人、认股人出席，方可举行。
A：
1／3
B：
2／3
C：
1／2
D：
3／5
21：
收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过（）的，超过的部分应当改以要约方式进行。
A：
20％
B：
30％
C：
40％
D：
50％
22：
内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。
无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。
A：
3000，25％
B：
5000，20％
C：
3000，20％
D：
5000，25％
23：
在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（）。
A：
间接资本成本
B：
加权平均资本成本
C：
个别资本成本
D：
边际资本成本
24：
在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。
A：
财政部
B：
中国人民银行
C：
国家发展和改革委员会
D：
中国证监会
25：
转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的（）同意。
A：
股东人数的2／3以上
B：
股东所持表决权的2／3以上
C：
股东所持表决权的1／3以上
D：
股东人数的1／3以上
26：
首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得在最近（）个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近（）个月内受到证券交易所公开谴责。
A：
36，12
B：
12，12
C：
36，36
D：
12，36
27：
管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。
A：
3％
B：
5％
C：
10％
D：
15％
28：
关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。
A：
发行境内上市外资股的发行人
B：
发行境外上市外资股的发行人
C：
发行境外上市中资股的发行人
D：
所有发行人
29：
公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。
A：
最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元
B：
最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元
C：
最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元
D：
最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
30：
《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。
A：
最近2年实现的年均可分配利润的20％
B：
最近2年实现的年均可分配利润的30％
C：
最近3年实现的年均可分配利润的20％
D：
最近3年实现的年均可分配利润的30％
31：
上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行额（）。
A：
不多于人民币5000万元
B：
不少于人民币3000万元
C：
不少于人民币5000万元
D：
不少于人民币7000万元
32：
我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在（）年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
A：
10
B：
15
C：
20
D：
25
33：
重要的工作底稿应当采用（）文档的形式。
A：
纸质
B：
电子
C：
影像
D：
表格
34：
资产支持证券就是由（）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。
A：
贷款服务机构
B：
资金保管机构
C：
特定目的信托受托机构
D：
发起机构
35：
运用可比公司定价法时采用的比率指标P／B代表（）。
A：
市盈率
B：
负债率
C：
市净率
D：
利润率
36：
股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。
A：
1／2
B：
1／3
C：
1／4
D：
2／3
37：
预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有（），发行人不得据此发行股票。
A：
价格信息
B：
数量信息
C：
发行方式信息
D：
发行时间信息
38：
初步询价开始日前（）个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。
A：
2
B：
5
C：
7
D：
10
39：
最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。
A：
债务融资
B：
股权融资
C：
内部融资
D：
向银行借款
40：
《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规规定，经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定（）选择权。
A：
定额配售
B：
超额配售
C：
定额分售
D：
超额分售
41：
根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于（）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。
A：
2005年7月8日
B：
2006年4月2日
C：
2006年9月6日
D：
2007年5月10日
42：
中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。
A：
场外交易的企业债券
B：
凭证式国债
C：
银行间市场发行的债券
D：
交易所市场发行的债券
43：
从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（）。
A：
公司经营者
B：
股东
C：
目标公司
D：
收购方
44：
证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于（）人。
A：
5
B：
7
C：
10
D：
15
45：
发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（）。
表决投票时同意票数达到（）票为通过。
A：
特别程序，5
B：
一般程序，3
C：
一般程序，5
D：
特别程序，3
46：
外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。
A：
50％
B：
30％
C：
20％
D：
10％
47：
股份有限公司是指依照《公司法》的规定，由（）发起人发起的，其全部资本分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的法人。
A：
1个以上、200个以下
B：
1个以上、100个以下
C：
2个以上、100个以下
D：
2个以上、200个以下
48：
国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（）。
A：
局限性
B：
期限性
C：
专有性
D：
长期性
49：
以下不属于外部融资范围的是（）。
A：
公司获得的商业信用
B：
发行债券
C：
融资租赁
D：
将未分配利润和折旧等转化为投资
50：
非公开发行股票的发行对象不超过（）名。
A：
5
B：
10
C：
20
D：
50
51：
发行人编制合并财务报表的，应（）。
A：
披露合并财务报表
B：
披露母公司财务报表
C：
披露子公司财务报表
D：
同时披露合并财务报表和母公司财务报表
52：
招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。
A：
发起人大会
B：
股东大会
C：
公司董事会
D：
公司监事会
53：
国际推介的对象主要是（）。
A：
个人投资者
B：
机构投资者
C：
政府机构
D：
监管部门
54：
在（），注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：
会计报表和账户余额。
A：
审计回顾阶段
B：
计划阶段
C：
实施审计阶段
D：
审计完成阶段
55：
公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告。
A：
10
B：
20
C：
30
D：
60
56：
境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（）。
A：
仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估
B：
仅对公司的无形资产进行评估
C：
要求对公司所有者权益进行评估
D：
要求对公司所有资产进行评估
57：
下列关于短期融资券发行操作要求的说法正确的是（）。
A：
短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定
B：
企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效
C：
中国银行间市场交易商协会为企业指定主承销商
D：
短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让
58：
创业板首次公开发行股票持续督导的期间为（）。
A：
证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算
B：
证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算
C：
证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算
D：
证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算
59：
股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。
A：
1／2
B：
1／3
C：
2／3
D：
全票
60：
发行人及其控股股东、实际控制人最近（）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在（）年前，但目前仍处于持续状态的情形。
A：
5，2
B：
2，2
C：
3，1
D：
3，3
二．多选题
01：
财务顾问为收购公司提供的服务有（）。
A：
寻找目标公司
B：
提出收购建议
C：
商议收购条款
D：
帮助准备要约文件、股东通知和收购公告
02：
存在（）情形的，不得担任独立财务顾问。
A：
持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5％，或者选派代表担任上市公司董事
B：
上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5％，或者选派代表担任财务顾问的董事
C：
最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务
D：
财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形
03：
首次公开发行股票，发行人不得有（）情形。
A：
最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态
B：
最近36个月内违反工商、税收：
土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重
C：
最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
D：
涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见
04：
发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的（）投入拟发行上市公司。
A：
固定资产
B：
在建工程
C：
无形资产
D：
其他资产
05：
发行保荐书应由保荐机构（）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。
A：
法定代表人
B：
内核负责人
C：
保荐代表人
D：
项目协办人
06：
创立大会对（）事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。
A：
通过公司章程
B：
选举董事会成员
C：
对公司的设立费用进行审核
D：
审议发起人关于公司筹办情况的报告
07：
证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。
A：
净资本与各项风险准备之和的比例不得低于l0％
B：
净资本与净资产的比例不得低于40％
C：
净资产与负债的比例不得低于20％
D：
净资本与负债的比例不得低于8％
08：
董事对公司负有的其他忠实义务有（）。
A：
不得利用其关联关系损害公司利益
B：
法律、行政法规、部门规章及公司章程规定的其他忠实义务
C：
应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围
D：
应公平对待所有股东
09：
关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是（）。
A：
公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外
B：
提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
C：
以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额
D：
发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保
10：
发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循（）原则。
A：
人员、机构、资产相结合
B：
人员、机构、资产按照业务划分
C：
债务、收入与成本、费用相配比
D：
债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比
11：
发审委委员有下列（）情形之一的，中国证监会应当予以解聘。
A：
违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的
B：
未按照中国证监会的有关规定勤勉尽责的
C：
5次以上无故不出席发审委会议的
D：
本人提出辞职申请的
12：
发行人及其主承销商在推介过程中不得（）。
A：
干扰询价对象正常报价和申购
B：
披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息
C：
推介资料有虚假记载、误导性陈述
D：
推介资料有重大遗漏
13：
沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日（简称“T日”）向上海汪券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日（）。
A：
上午9：
00～11：
30
B：
上午9：
30～11：
30
C：
下午1：
00～3：
00
D：
下午l：
30～3：
00
14：
上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公开发行股票。
A：
现任董事、高级管理人员最近l2个月内受到过中国证监会的行政处罚
B：
现任董事、高级管理人员最近l2个月内受到过证券交易所公开谴责
C：
上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查
D：
最近3年及l期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
15：
信息披露应遵循（）的原则。
A：
真实性
B：
完整性
C：
准确性
D：
及时性
16：
持续督导期间，保荐机构应（）。
A：
督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度
B：
督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
C：
督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
D：
督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件
17：
招股说明书及其摘要引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容应当与（）出具的文件内容一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。
A：
保荐人
B：
证券服务机构
C：
中国证券业协会
D：
中国证监会
18：
清算义务和责任有（）。
A：
公司财产在未依照规定清偿前，不得分配给股东
B：
在清算期间，即使公司存续，也不得开展与清算无关的经营活动
C：
清算组成员不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司财产
D：
清算组成员因故意或者重大过失给公司或者债权人造成损失的，应当承担赔偿责任
19：
影响国债销售价格的因素有（）。
A：
市场利率
B：
承销商承销国债的中标成本
C：
国债承销的手续费收入
D：
承销商所期望的资金回收速度
20：
外资股国际推介与询价包括（）。
A：
预路演
B：
路演推介
C：
簿记竞价
D：
簿记定价
21：
证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（）有效控制包销风险。
A：
事先评估
B：
制订风险处置预案
C：
建立奖惩机制
D：
扩大分销渠道
22：
网下发行方式主要的缺点是（）。
A：
发行环节多
B：
认购成本高
C：
社会工作量大、效率低
D：
吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显
23：
毒丸策略包括（）。
A：
股票毒丸计划
B：
人员毒丸计划
C：
资产毒丸计划
D：
负债毒丸计划
24：
经并购重组委员会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合（）条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算。
A：
进入上市公司的资产是完整经营实体
B：
在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营不足两年
C：
本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好
D：
本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平
25：
不得担任独立董事的人员是（）。
A：
在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系
B：
直接或间接持有上市公司已发行股份l％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属
C：
在直接或间接持有上市公司已发行股份l％以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属
D：
为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员
26：
布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有（）。
A：
股票可被自由买进或卖出
B：
期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付
C：
存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出
D：
不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动，股票的价格变动成正态分布
27：
企业债券发行人向交易所申请上市，必须由交易所认可的l～2个机构推荐，并出具上市推荐书,上市推荐人应当符合下列（）条件。
A：
具有交易所会员资格
B：
最近3年内无重大违法、违规行为
C：
具备股票主承销商资格，且信誉良好
D：
负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则
28：
H股上市的有关文本包括（）。
A：
招股说明书
B：
认购申请书
C：
董事
升级会员 