北斗星通度财务分析报告.docx
《北斗星通度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《北斗星通度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
北斗星通度财务分析报告
北斗星通[002151]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
北京北斗星通导航技术股份有限公司
公司英文名称
BeijingBDStarNavigationCo.,Ltd.
公司简称
北斗星通
股票代码
002151
成立时间
None
上市时间
2007-08-13
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市海淀区丰贤东路7号北斗星通大厦南楼二层
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
北斗星通2019年资产总额为6,142,688,000.58元，其中流动资产为3,220,806,357.62元，占总资产比例为52.43%；非流动资产为2,921,881,642.96元，占总资产比例为47.57%；
2019年北斗星通总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
614,268
100.00%
654,949
100.00%
668,551
100.00%
流动资产合计
322,080
52.43%
348,247
53.17%
333,597
49.90%
非流动资产合计
292,188
47.57%
306,702
46.83%
334,953
50.10%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，北斗星通2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为39.37%，32.28%和31.24%。
2019年北斗星通流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
322,080
100.00%
348,247
100.00%
333,597
100.00%
货币资金
100,617
31.24%
152,650
43.83%
134,230
40.24%
应收票据及应收账款
126,793
39.37%
124,736
35.82%
129,694
38.88%
应收票据
22,822
7.09%
23,601
6.78%
22,691
6.80%
应收账款
103,971
32.28%
101,134
29.04%
107,003
32.08%
预付款项
7,603
2.36%
6,826
1.96%
7,237
2.17%
其他应收款
3,708
1.15%
2,972
0.85%
8,272
2.48%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
292
0.09%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
1,263
0.38%
存货
79,532
24.69%
57,118
16.40%
53,003
15.89%
持有待售资产
0
0.00%
2,516
0.72%
0
0.00%
其他流动资产
3,825
1.19%
1,426
0.41%
1,159
0.35%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，北斗星通2019年的非流动资产主要包括商誉、无形资产以及固定资产，各项分别占比为35.21%，20.82%和20.31%。
2019年北斗星通非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
292,188
100.00%
306,702
100.00%
334,953
100.00%
长期应收款
5,035
1.72%
6,524
2.13%
7,522
2.25%
长期股权投资
9,677
3.31%
2,745
0.90%
6,033
1.80%
其他权益工具投资
17,916
6.13%
15,977
5.21%
10,157
3.03%
固定资产
59,349
20.31%
61,629
20.09%
60,517
18.07%
在建工程
10,363
3.55%
4,098
1.34%
1,254
0.37%
无形资产
60,821
20.82%
39,394
12.84%
35,295
10.54%
开发支出
7,793
2.67%
14,960
4.88%
11,658
3.48%
商誉
102,875
35.21%
151,501
49.40%
195,841
58.47%
长期待摊费用
7,855
2.69%
2,216
0.72%
1,978
0.59%
递延所得税资产
7,865
2.69%
5,466
1.78%
4,693
1.40%
其他非流动资产
2,633
0.90%
2,187
0.71%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
北斗星通2019年年总负债金额为2,546,298,738.96元，所有者权益总额为3,596,389,261.62元，其中资本金为489,925,027.0元，资产负债率为41.45%，在负债中，流动负债为1,930,601,798.21元；占负债和所有者权益总额的31.43%，非流动负债为615,696,940.75元，占负债和所有者权益总额的10.02%。
2019年北斗星通负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
614,268
100.00%
654,949
100.00%
668,551
100.00%
流动负债合计
193,060
31.43%
165,561
25.28%
185,507
27.75%
非流动负债合计
61,569
10.02%
64,316
9.82%
23,327
3.49%
所有者权益（或股东权益）合计
359,638
58.55%
425,071
64.90%
459,715
68.76%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，北斗星通2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为38.09%，29.78%和29.78%。
2019年北斗星通流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
193,060
100.00%
165,561
100.00%
185,507
100.00%
短期借款
73,530
38.09%
51,208
30.93%
58,229
31.39%
应付票据及应付账款
57,490
29.78%
0
0.00%
48,832
26.32%
应付账款
57,490
29.78%
0
0.00%
48,832
26.32%
预收款项
12,801
6.63%
13,247
8.00%
8,697
4.69%
应付职工薪酬
14,211
7.36%
9,926
6.00%
9,392
5.06%
应交税费
6,738
3.49%
9,496
5.74%
11,110
5.99%
其他应付款
12,180
6.31%
68,219
41.20%
48,777
26.29%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
119
0.06%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
675
0.36%
一年内到期的非流动负债
16,107
8.34%
13,463
8.13%
468
0.25%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，北斗星通2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为57.88%，31.60%和5.39%。
2019年北斗星通非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
61,569
100.00%
64,316
100.00%
23,327
100.00%
长期借款
35,638
57.88%
43,143
67.08%
4,419
18.95%
长期应付款
1,102
1.79%
2,275
3.54%
1,537
6.59%
预计负债
2,053
3.34%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
19,458
31.60%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,317
5.39%
2,348
3.65%
2,508
10.75%
其他非流动负债
2,053
3.34%
16,549
25.73%
14,862
63.71%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年北斗星通的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为84.74%，13.62%和9.94%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
359,638
100.00%
425,071
100.00%
459,715
100.00%
实收资本（或股本）
48,992
13.62%
51,297
12.07%
51,324
11.16%
资本公积
304,756
84.74%
319,406
75.14%
360,784
78.48%
库存股
-2,334
-0.65%
-6,562
-1.54%
-10,517
-2.29%
其他综合收益
1,079
0.30%
-1,024
-0.24%
-931
-0.20%
盈余公积
3,981
1.11%
3,981
0.94%
3,981
0.87%
未分配利润
-32,600
-9.06%
36,294
8.54%
29,221
6.36%
少数股东权益
35,764
9.94%
21,677
5.10%
25,853
5.62%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年北斗星通的净利润为-759,386,038.82元，与2018年的131,459,253.8元相比下降了677.66%。
2015-2019年北斗星通净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,741
2016
6,001
26.57%
2017
11,500
91.63%
2018
13,145
14.30%
2019
-75,938
-677.66%
2.3.2营业利润分析
2019年北斗星通的营业利润为-759,494,950.34元，与2018年的-290,744,601.87元相比上升了161.22%。
2015-2019年北斗星通营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,447
2016
8,657
498.10%
2017
14,189
63.89%
2018
-29,074
-304.91%
2019
-75,949
161.22%
2.3.3利润总额分析
2019年北斗星通的利润总额为-760,289,392.9元，与2018年的172,320,145.76元相比下降了541.21%。
2015-2019年北斗星通利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,759
2016
8,547
48.41%
2017
14,110
65.09%
2018
17,232
22.12%
2019
-76,028
-541.21%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年北斗星通的成本费用总额为3,119,637,722.1000004元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为69.62%，14.21%和7.04%。
2019年北斗星通成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-311,963
100.00%
-296,425
100.00%
-204,592
100.00%
营业成本
-217,197
69.62%
-213,749
72.11%
-152,642
74.61%
税金及附加
-1,577
0.51%
-1,848
0.62%
-1,475
0.72%
销售费用
-21,709
6.96%
-18,402
6.21%
-11,479
5.61%
管理费用
-44,341
14.21%
-45,253
15.27%
-40,796
19.94%
研发费用
-21,977
7.04%
-14,221
4.80%
0
-0.00%
财务费用
-5,161
1.65%
-2,948
0.99%
1,801
-0.88%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年北斗星通的经营现金流量净额为140,438,638.15元，与2018年的254,226,874.2元相比下降了44.76%；投资活动现金流净额为-760,843,131.16元；筹资活动现金流净额为67,815,548.77元。
2015-2019年北斗星通经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
10,001
-22,188
37,478
2016
-4,186
-141,497
153,695
2017
-2,543
13,643
65,883
2018
25,422
-34,335
27,342
2019
14,043
-76,084
6,781
2.4.2现金流入结构分析
2019年北斗星通现金流入总金额为6,487,913,954.41元，其中经营活动现金流入为3,206,317,238.54元，占现金流入总额的49.42%；投资活动现金流入为1,955,628,070.22元，占现金流入总额的30.14%；筹资活动现金流入为1,325,968,645.65元，占现金流入总额的20.44%。
2019年北斗星通现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
648,791
100.00%
742,038
100.00%
873,083
100.00%
经营活动现金流入小计
320,631
49.42%
333,859
44.99%
210,777
24.14%
投资活动现金流入小计
195,562
30.14%
284,324
38.32%
550,233
63.02%
筹资活动现金流入小计
132,596
20.44%
123,854
16.69%
112,072
12.84%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,024,388,979.17元,占经营活动现金流入小计的94.33%;收到的税费返还为40,856,664.24元,占经营活动现金流入小计的1.27%;收到其他与经营活动有关的现金为141,071,595.13元,占经营活动现金流入小计的4.4%。
2019年北斗星通经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
320,631
100.00%
333,859
100.00%
210,777
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
302,438
94.33%
319,298
95.64%
199,922
94.85%
收到的税费返还
4,085
1.27%
2,768
0.83%
1,709
0.81%
收到其他与经营活动有关的现金
14,107
4.40%
11,792
3.53%
9,144
4.34%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,856,065,655.25元,占投资活动现金流入小计的94.91%;取得投资收益收到的现金为24,015,299.37元,占投资活动现金流入小计的1.23%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为75,547,115.6元,占投资活动现金流入小计的3.86%。
2019年北斗星通投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
195,562
100.00%
284,324
100.00%
550,233
100.00%
收回投资收到的现金
185,606
94.91%
275,800
97.00%
541,958
98.50%
取得投资收益收到的现金
2,401
1.23%
4,956
1.74%
3,228
0.59%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7,554
3.86%
54
0.02%
80
0.01%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
3,210
1.13%
4,966
0.90%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
304
0.11%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为304,477,981.07元,占筹资活动现金流入小计的22.96%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为304,477,981.07元,占筹资活动现金流入小计的22.96%;取得借款收到的现金为970,900,384.98元,占筹资活动现金流入小计的73.22%;收到其他与筹资活动有关的现金为50,590,279.6元,占筹资活动现金流入小计的3.82%。
2019年北斗星通筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
132,596
100.00%
123,854
100.00%
112,072
100.00%
吸收投资收到的现金
30,447
22.96%
242
0.20%
3,234
2.89%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
30,447
22.96%
242
0.20%
0
0.00%
取得借款收到的现金
97,090
73.22%
118,347
95.55%
79,973
71.36%
收到其他与筹资活动有关的现金
5,059
3.82%
5,264
4.25%
28,864
25.76%
2.4.3现金流出结构分析
2019年北斗星通现金流出总额为7,040,502,898.650001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,065,878,600.39元,占现金流出总额的43.55%;投资活动现金流出小计为2,716,471,201.38元,占现金流出总额的38.58%;筹资活动现金流出小计为1,258,153,096.88元,占现金流出总额的17.87%。
2019年北斗星通现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-704,050
100.00%
-723,608
100.00%
-796,099
100.00%
经营活动现金流出小计
-306,587
43.55%
-308,436
42.62%
-213,321
26.80%
投资活动现金流出小计
-271,647
38.58%
-318,660
44.04%
-536,590
67.40%
筹资活动现金流出小计
-125,815
17.87%
-96,511
13.34%
-46,188
5.80%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,585,235,113.79元,占经营活动现
升级会员 