星帅尔度财务分析报告Word文档格式.docx
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2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，星帅尔2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、货币资金以及应收账款，各项分别占比为37.33%，31.57%和19.46%。
2019年星帅尔流动资产构成情况
货币资金
29,207
31.57%
16,684
26.71%
21,395
38.66%
交易性金融资产
7,641
8.26%
0.00%
应收票据及应收账款
34,533
37.33%
28,251
45.23%
26,667
48.19%
应收票据
16,532
17.87%
15,871
25.41%
15,055
27.20%
应收账款
18,001
19.46%
12,380
19.82%
11,612
20.98%
应收款项融资
1,702
1.84%
预付款项
440
0.48%
587
0.94%
336
0.61%
其他应收款
2,484
2.69%
45
0.07%
212
0.38%
其中:
应收利息
172
0.31%
存货
16,307
17.63%
7,977
12.77%
6,708
12.12%
其他流动资产
200
0.22%
8,921
14.28%
20
0.04%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，星帅尔2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为66.31%，16.77%和6.28%。
2019年星帅尔非流动资产构成情况
长期股权投资
9,635
35.48%
其他权益工具投资
39
0.09%
9,748
37.64%
投资性房地产
599
1.36%
639
2.35%
1,456
5.62%
固定资产
29,193
66.31%
11,754
43.28%
9,874
38.13%
在建工程
89
0.20%
234
0.86%
53
0.21%
无形资产
7,384
16.77%
1,339
4.93%
1,415
5.47%
商誉
2,764
6.28%
10.18%
10.68%
长期待摊费用
1,007
2.29%
137
0.51%
146
0.57%
递延所得税资产
456
1.04%
147
0.54%
122
0.47%
其他非流动资产
2,490
5.66%
506
1.86%
315
1.22%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
星帅尔2019年年总负债金额为258,257,524.66元，所有者权益总额为1,107,183,884.16元，其中资本金为117,168,020.0元，资产负债率为18.91%，在负债中，流动负债为238,074,844.92元；
占负债和所有者权益总额的17.44%，非流动负债为20,182,679.74元，占负债和所有者权益总额的1.48%。
2019年星帅尔负债和所有者权益构成情况
负债和所有者权益（或股东权益）总计
流动负债合计
23,807
17.44%
15,438
17.23%
14,706
18.10%
非流动负债合计
2,018
1.48%
54
0.06%
73
所有者权益（或股东权益）合计
110,718
81.09%
74,135
82.71%
66,458
81.81%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，星帅尔2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为48.52%，48.52%和26.14%。
2019年星帅尔流动负债构成情况
短期借款
6,224
26.14%
7,613
51.77%
应付票据及应付账款
11,552
48.52%
4,938
33.58%
应付账款
预收款项
403
1.69%
88
28
应付职工薪酬
1,890
7.94%
1,231
7.98%
1,390
9.46%
应交税费
577
2.43%
439
2.85%
527
3.59%
其他应付款
3,159
13.27%
13,678
88.60%
207
1.41%
应付利息
2
0.02%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，星帅尔2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为74.04%，25.96%和0.00%。
2019年星帅尔非流动负债构成情况
递延收益
523
25.96%
递延所得税负债
1,494
74.04%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年星帅尔的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为37.60%，25.21%和24.20%。
所有者权益构成情况
实收资本（或股本）
11,716
10.58%
11,667
15.74%
7,597
11.43%
资本公积
27,916
25.21%
26,753
36.09%
27,789
41.82%
库存股
-2,533
-2.29%
-2,821
-3.81%
盈余公积
5,202
4.70%
4,263
5.75%
3,453
5.20%
未分配利润
41,625
37.60%
31,174
42.05%
24,722
37.20%
少数股东权益
26,791
24.20%
3,096
4.18%
2,894
4.35%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年星帅尔的净利润为193,591,032.41元，与2018年的101,111,952.54元相比上升了91.46%。
2017-2019年星帅尔净利润变动趋势
年份
同比增长率（%）
2017
9,142
2018
10,111
10.60%
2019
19,359
91.46%
2.3.2营业利润分析
2019年星帅尔的营业利润为227,269,231.43元，与2018年的114,467,919.45元相比上升了98.54%。
2017-2019年星帅尔营业利润变动趋势
10,153
11,446
12.74%
22,726
98.54%
2.3.3利润总额分析
2019年星帅尔的利润总额为226,575,184.16元，与2018年的114,882,359.25元相比上升了97.22%。
2017-2019年星帅尔利润总额变动趋势
10,516
11,488
9.24%
22,657
97.22%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年星帅尔的成本费用总额为587,704,085.95元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为82.90%，9.25%和5.36%。
2019年星帅尔成本费用构成
成本及费用总额
-58,770
-30,192
-25,853
营业成本
-48,718
82.90%
-24,681
81.75%
-20,669
79.95%
税金及附加
-502
0.85%
-422
1.40%
-393
1.52%
销售费用
-1,380
-859
-759
2.94%
管理费用
-5,438
9.25%
-2,758
9.14%
-4,252
16.45%
研发费用
-3,149
5.36%
-1,956
6.48%
-0.00%
财务费用
419
-0.71%
486
-1.61%
221
-0.86%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年星帅尔的经营现金流量净额为189,485,262.92元，与2018年的93,394,808.08元相比上升了102.89%；
投资活动现金流净额为-24,426,880.56元；
筹资活动现金流净额为-45,476,164.68元。
2017-2019年星帅尔经营、投资及筹资活动现金流净额
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
7,817
-13,731
21,977
9,339
-11,794
-1,829
18,948
-2,442
-4,547
2.4.2现金流入结构分析
2019年星帅尔现金流入总金额为1,183,354,731.4299998元，其中经营活动现金流入为669,493,855.18元，占现金流入总额的56.58%；
投资活动现金流入为508,269,976.25元，占现金流入总额的42.95%；
筹资活动现金流入为5,590,900.0元，占现金流入总额的0.47%。
2019年星帅尔现金流入构成
现金流入总额
118,335
51,660
60,093
经营活动现金流入小计
66,949
56.58%
42,268
81.82%
34,230
56.96%
投资活动现金流入小计
50,826
42.95%
6,571
12.72%
1,034
1.72%
筹资活动现金流入小计
559
2,821
5.46%
24,829
41.32%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为519,788,559.87元,占经营活动现金流入小计的77.64%;
收到的税费返还为2,638,957.66元,占经营活动现金流入小计的0.39%;
收到其他与经营活动有关的现金为147,066,337.65元,占经营活动现金流入小计的21.97%。
2019年星帅尔经营活动现金流入构成
销售商品/提供劳务收到的现金
51,978
77.64%
40,947
96.87%
32,757
95.70%
收到的税费返还
263
0.39%
400
0.95%
484
1.42%
收到其他与经营活动有关的现金
21.97%
920
2.18%
987
2.89%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为23,415.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为536,010.96元,占投资活动现金流入小计的0.11%;
收到其他与投资活动有关的现金为507,710,550.29元,占投资活动现金流入小计的99.89%。
2019年星帅尔投资活动现金流入构成
金额（元万）
收回投资收到的现金
1,245
18.95%
800
77.34%
取得投资收益收到的现金
11
0.18%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0.11%
14
22.66%
收到其他与投资活动有关的现金
50,771
99.89%
5,300
80.66%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为5,590,900.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年星帅尔筹资活动现金流入构成
吸收投资收到的现金
22,829
91.94%
取得借款收到的现金
2,000
8.06%
2.4.3现金流出结构分析
2019年星帅尔现金流出总额为1,063,772,513.7499999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为480,008,592.26元,占现金流出总额的45.12%;
投资活动现金流出小计为532,696,856.81元,占现金流出总额的50.08%;
筹资活动现金流出小计为51,067,064.68元,占现金流出总额的4.8%。
2019年星帅尔现金流出构成
现金流出总额
-106,377
-55,945
-44,030
经营活动现金流出小计
-48,000
45.12%
-32,928
58.86%
-26,413
59.99%
投资活动现金流出小计
-53,269
50.08%
-18,366
32.83%
-14,765
33.53%
筹资活动现金流出小计
-5,106
4.80%
-4,650
8.31%
-2,851
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为283,422,273.02元,占经营活动现金流出小计的59.05%;
支付给职工以及为职工支付的现金为95,194,938.36元,占经营活动现金流出小计的19.83%;
支付的各项税费为60,966,383.47元,占经营活动现金流出小计的12.7%;
支付其他与经营活动有关的现金为40,424,997.41元,占经营活动现金流出小计的8.42%。
2019年星帅尔经营活动现金流出构成
购买商品/接受劳务支付的现金
-28,342
59.05%
-20,262
61.53%
-14,912
56.46%
支付给职工以及为职工支付的现金
-9,519
19.83%
-6,336
19.24%
-5,443
20.61%
支付的各项税费
-6,096
12.70%
-4,360
13.24%
-3,838
14.53%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,042
8.42%
-1,968
5.98%
-2,217
8.40%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为103,448,124.01元,占投资活动现金流出小计的19.42%;
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为70,418,732.8元,占投资活动现金流出小计的13.22%;
支付其他与投资活动有关的现金为358,830,000.0元,占投资活动现金流出小计的67.36%。
2019年星帅尔投资活动现金流出构成
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-10,344
19.42%
-3,243
17.66%
-1,143
7.74%
投资支付的现金
-952
5.19%
-9,748
66.02%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-7,041
13.22%
-3,873
26.23%
支付其他与投资活动有关的现金
-35,883
67.36%
-14,170
77.15%
筹资活动现金流出小计中分配股利/利润或偿付利息支付的现金为39,735,888.0元,占筹资活动现金流出小计的77.81%;
其中：
子公司支付给少数股东的股利、利润为22,234,18
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