外汇初级培训课程.docx
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外汇初级培训课程
外汇初级培训课程目录:
第一课 不要怕成为富翁！
第二课 什么是FOREX？
第三课 杠杆交易
第四课 FOREX市场上的交易
第五课 订单及交易的几个要点
第六课 技术面分析的基本概念
第七课 什么是“技术指标”？
第八课 什么是“基本面分析”？
第九课 交易心理学
第十课 为什么需要交易系统？
交易系统的实例
第一课 不要怕成为富翁！
如果向一个人提出一个问题：
“要拥有完全的幸福，需要多少钱”？
他多半不能马上就做出回答。
很多人的思考过程可能拖得很长，有些人会思考几年时间，有些人可能要用整个一生来考虑。
如果问一个人从哪儿去搞这么多钱，很多人直到生命结束也无法回答您。
为什么保证货真价实的高质量生活所必需的金钱，评估起来是如此之难？
为什么要达到这一目标是如此之不易？
评估我们金钱上的需求，使不合乎标准的生活得以改善之所以困难，是因为人们在被置于“窘迫境地”的初期具有“遏制”性的防护机能。
应当把应有之义还给大自然母亲，还她健康的机能。
这种机能能使我们摆脱精神上的高度紧张，能够守护我们的心理健康，抵御一切造成过重负担的外来影响，首先是有利于我们愉快地工作。
我说的是首先，但并不是永远。
我们有时会碰到这样的机会，即我们必须克服内在障碍去发现迄今为止绝对是新的不为人知的机遇。
当需要就“幸福所必需的金钱”做出决断的时候，人们尤其必须抛弃遏制机能的影响，切实坦承维持自己的幸福需要多少财富，并开始为此做点什么。
如果说一个人需要100万美元才能感受到高质量的个人生活的话，那么，达到所期望结果的行动计划就应包括获得所需资金的期限，以及具体的行动方法。
评估自己漫长一生中的消费所需，一个最为简单的方法是制定一个包括当前和未来开销的计划（不包括大病巨额开销）。
过了若干年后，这个人可能会发现，虽然总的花费数很大，但毕竟是有限的，而这样的结论将不可避免地导致思考一个问题：
即是否可以将一生花费总数的上限逐步地加以提高？
结果是人们不知不觉地开始追求比以前期望的更多的金钱，同时又会提出新的问题――我究竟需要多少金钱？
更为主要的是，他要这么多财富是为什么？
如此等等，这样的思考将是个漫长的过程。
外汇交易正是收益最为可观的积攒财富的工具之一，成功交易员的历史也证明了这一点。
不过，任何交易都有自己的特点和差别，这正是需要加以好好研究的，为的是避免不能容忍的损失，尤其是在交易的初级阶段。
所有交易方案中，金融工具交易可以满足对财富最为苛求的顾客的要求。
这类活动比起其它任何活动来，更为各种各样的秘密、神话传说、闪耀着人类聪明才智的光环、许许多多经纪人的惊人收入，以及庞大投资基金的巨额损失所掩盖。
我们将要讲述的是FOREX市场的外汇交易。
该市场中每昼夜的交易数额都是数以万亿美元计的，也就是说，是当今世界上最为巨大的外汇交易市场之一。
我们将要讲述的是“外汇交易”专业，这是个不存在什么民族、语言、社会地位和阶层差别的专业。
作为单个的交易员而言，一切都在于个人的分析能力、对分析工具广博的知识面，有时干脆就凭自然的直觉，但总而言之，需要的还是硬性的规则。
交易员需要自己决定入市交易多长时间，什么时间入市进行交易，以及怎样进行交易。
这时，交易员就像是个私人企业家，只不过他更多地摆脱了与官僚主义者周旋所必不可少的无休无止的时间消耗，摆脱了商品采购和寻求客户的旅途奔波，也避免了生意本身大量资金调拨的麻烦。
要详细地了解“外汇交易”这一专业，了解外汇市场的交易规则，需要耐心和勤奋，因为只有经过全套课程原原本本的学习过程才能懂得更多，只有多听多看，才能知道得更多。
现在，我们的任务是：
第一，在FOREX外汇市场上显示出为了您“最大限度的幸福”，需要挣多少钱您就能挣多少钱；第二是，我们想为大家提供那种交易员可以赖以进行成功交易的工具。
第三是，我们要赋予您们参与这种有趣、诱人和令人激动的游戏――外汇交易中的能力。
请等待我们的下一课，一定要做好家庭作业，这有助于您理解这门生意的特点。
家庭作业
家庭作业题量并不大，请大家独立完成。
假如您是位顾员，或者是位收入有限的私企小老板，而且每月的收入大约在1000美元左右，现在您已经有了5000美元的积蓄。
如果每月要花费600美元在日常生活开销上，那么一年12个月的开销是多少？
24个月又是多少呢？
12个月后或24个月后加上原先的5000美元，您能有多少积累？
我计算的结果是：
12个月您的生活开销是7200美元总积蓄是9800美元；24个月的生活消费是14400美元，总积蓄是14600美元。
假定您有了5000美元的积蓄，您想做点小生意。
就算这个生意每个月能为您带来扣除各种开销之前投入资本25%的收益，我们也知道任何生意都是免不了各种开销的（工资、业务开销、广告等），因而，每个月在为自己支付工资之前，您将用大约50%的赢利支付下属的工资、业务开销和广告费用，然后您再给自己支付600美元的工资，这样过了12个月或24个月后，您还能有多少积蓄？
我计算的结果是12个月后为5621.97美元，24个月后为8178.24美元。
现在再来看另外一种情况。
假如有5000美元的积蓄，您开始做点小生意（不一定要在FOREX市场），每一个月末您的账户上（或者以货物的形式）比月初增加了25%的钱，可您除了自己的工资以外没有任何其它开销，这样每个月末的累计进账该是个什么数？
您照样可以每个月取出600美元作为您的生活费用，12个月后和24个月后您的积蓄该是多少呢？
我计算的结果是12个月后为40234.97美元,24个月后为552971.41美元。
您也作一番计算。
您注意到总数的变化了吗？
为什么它们多出了好几倍？
因为我们的钱是不断地运行于投资中，而不是退出了流通它们被立即进行了再投资，因而带来了层出不穷的利润。
在FOREX进行外汇交易就是提供了资本有效再投资的机会。
不过，说到在FOREX市场进行外汇交易的事，有两个要素是必须了解的：
在这里，包括您自己在内，誰也无法严格地保证您每个月都能有25%的获利，虽然从根本上来说，任何生意都不可能有这样的保证。
驾馭资本的人们获利的多寡取决于市场情况。
有些月份的获利或许还是负数（有过这样的情况），而有些月份的获利超过了预定值。
您的任务就在于尽可能地不使资本亏损，而是使之尽快地增长。
对金融市场的交易规则有深入研究的人们，收获都是不菲的，虽然这部分人只占所有入市人员的10%。
我希望的是，您就是这10%的成功人士中的一员。
第二课 FOREX市场
FOREX市场最终形成于1971年，采取的是浮动汇率制。
根据这一制度，各国的货币不再紧盯美元（美元与黄金挂钩），而是根据这些国家总的经济情况实行互相之间自由浮动。
虽然可以说自第一批银钱兑换商出现算起，外汇市场已存在了千年，FOREX市场作为一种货币兑换其它货币的统一市场的诞生，仍然标志着一个新的每日交易量巨大的可高度变现市场的出现。
如今，它的日交易量在1～3万亿美元之间。
不管怎么样，我们大家都是国际外汇市场的参与者，在很大程度上，我们还是被动的参与者，因为我们的美元积蓄以及与美元挂钩的工资收入眼看着因为卢布的坚挺而日渐减少。
我们中那些担心美元汇率再跌的人，一听到美元汇价下跌的新传闻，很可能会将自己手中的美元兑换成卢布，这样做在有些情况下是有益的。
誰能够采取更为复杂的行动，在一种货币因为另一种货币汇率的上升而走弱时获得补偿，他就是为自己建立起了包含几种不同外汇的“外汇存量”。
在外汇市场上还可以走得更远，采取更加积极的行动，包括用金融资产进行交易。
这样不仅不会被动地损失自己的积蓄，而且使基本工资以外的额外收入有了保证，有时额外收入还比工资收入多得多。
这样的人就称为外汇交易员。
他们是掌握了自己的专业，能够凭借外汇汇率的波动挣钱的人。
对于他们而言，美元汇率的涨跌并不重要，任何方向的汇率变动都可以用于进行成功交易。
外汇交易员可以利用各种方法对市场做出分析，从而确定价格运动的可能方向。
一旦方向确定下来，他们就会以尽可能低的价格买进外汇，以便尔后以尽可能高的价格卖出，或者相反，开始以高价卖出外汇，尔后以低价买进。
要想在FOREX外汇交易市场上进行交易，必须熟悉它的工作程序。
首先需要说明的是，外汇市场的参与者包括各色各样的主体，有中央银行、商业银行、投资基金、金融事务所和经纪人公司，还有个体交易员。
每一个参与者感兴趣的都是低价买进，高价卖出，但是各主体在市场上所起的作用各不相同。
对于中央银行来说，是执行货币信贷政策，也就是说，保证对国家有利的汇率；中央银行对于汇率变动的影响是很大的。
中央银行做出的决定中有大量的手段用来保证本币所需的汇率，这些手段包括货币干涉、调整利率、调整准备金数额等等。
中央银行的行动会激起市场其它参与者的激烈反应，从而导致汇率的剧烈变动。
商业银行参与外汇交易的主要作用是保证自有资产的可变现性（清偿能力），并执行诸如进出口企业等客户的定单。
处于一个经济区域的企业对另一个经济区域生产的货物或资源有兴趣时，必须将自己手中的本币兑换成上述货物或资源产地所在国的货币。
这种兑换的数量相当大，大约占FOREX市场日交易量的三分之二，这也是导致汇率变动的因素，因为对各种货币的供需总是处在不断变化中的。
经纪人事务所是允许个体交易员在外汇市场、基金市场或货物市场进行交易的参与者。
必须指出的是，任何实施汇率自由浮动的货币，都只不过是交易所的商品，FOREX市场本身只是个场外市场。
它没有一个统一进行交易的场所，它的参与者分布于世界各地，通过各种交易渠道进行交易，因此，大部分交易都是讨价还价的生意，少部分是在外汇交易所或专门的基金交易所和商品－资源交易所进行的交易所交易。
由于参与者分布于世界各地，且入市交易的时间段各不相同，根据地球自转和昼夜交替情况，我们划分了如下几个交易时区：
地区
城市
冬令时
大致格林威治时间
开市
闭市
夏令时
开市
闭市
亚洲
东京
0:
00
8:
00
香港
1:
00
9:
00
新加坡
1:
00
9:
00
0:
00
1:
00
1:
00
8:
00
9:
00
9:
00
欧洲
法兰克福
6:
00
14:
00
苏黎世
6:
00
14:
00
巴黎
6:
00
14:
00
伦敦
7:
00
15:
00
5:
00
5:
00
5:
00
6:
00
13:
00
13:
00
13:
00
14:
00
美洲
纽约
13:
00
21:
00
芝加哥
14:
00
22:
00
12:
00
13:
00
20:
00
21:
00
表中所列为每日进行外汇交易的主要地区，交易时间都按大致格林威治时间计算，时区读数和地球经度都以穿越英国格林威治市的本初子午线为起点计算。
可以看出，外汇交易是一天24小时不间断地由一个地区到另一个地区轮替进行的。
其中的交易时段互相重叠，形成了一个统一的交易信息场。
需要指出的是，上述金融之都中，交易量最大的是欧洲地区，当伦敦银行和交易所外汇交易活跃期开始时，它的交易额要占整个日均交易额的大约30%。
在进行昼夜不间断交易的同时，本市场仍然实行银行和交易所休息日以及星期六、星期日休市制度，节日期间因为一些国家放假举行某种庆祝活动也不进行交易。
在这些时间进行交易就必须十分小心，因为这种时候的入市者非常少，只要其它地区有一家或几家大银行进行定单交易，就可能引起汇价短时间内的剧烈变动。
上面曾经讲到FOREX市场是全昼夜进行不间断交易的，我们希望您要正确理解这句话的意思，这并不
是说您必须一天24小时一动不动地坐在显示屏前。
您完全可以选择对您最方便或者“最能赢利”（或者“既方便又能赢利）的时间进行交易活动。
外汇和牌价
同其它任何市场一样，FOREX市场也进行交易所商品交易，也有大量的资金周转，也有自己的规则。
以下是我个人对这些规则的理解：
∙
商品必须是有需求的（它们总是指一些主要货币）
∙合同金额必须是标准化的（也就是说，应该是某一最低值和手数的倍数），在FOREX CLUB，即是1000个货币单位的倍数）
∙价格应该是由供需关系决定的（甚至中央银行也要通过提高需求或供给来调节市场）
∙最小价格变动单位应是既定的（它被称为“1个点”）
∙合同条款应是全体参与者明白易懂的。
大家都知道，如果一位交易员用货币Q买进了货币B，那么货币“Q”就应看作是支付资金（支付手段），这位交易员就会说用货币Q买入了货币B。
而另一位得到货币Q的交易员这时说的正好相反，他是用货币B买进的货币Q。
为了使全体参与者之间的交易快速进行，并完全明白用什么货币买进的什么货币，以及以什么样的价格买进的，引入了一套标准化的货币对标识（比如GBP/USD,EUR/USD,USD/CHF,USD/JPY）以及诸如“基础货币”、“报价货币”等概念。
基础货币是指具体货币对中一种货币的单位价格总是作为另一种（报价）货币单位价格比较的货币。
报价货币是指其单位值以另一种基础货币的单位价格表示的货币。
基础货币在货币对标识中总是被置于第一位的，而报价货币则是第二位的。
比如GBP/USD标识表示的是基础货币为GBP（英镑），我们是用美元对它进行买进和卖出的。
EUR/USD货币对中的情况也一样（欧元对美元）。
在USD/JPY货币对中，基础货币是USD，这时买卖美元都是用日元进行的。
同样的情况还有USD/CHF货币对（美元对瑞士法郎）。
顺便说一下，USD/RUB货币对（美元对卢布）中，美元就是基础货币。
需要注意的是，在一些货币对中美元是基础货币，而在另一些货币对中，它却是报价货币，这完全是历史造成的，是需要大家理解的。
如果美元是牌价中的基础货币，那么这样的牌价称为直接牌价；如果美元是报价货币，则称为逆向牌价。
知道了货币对中的美元是基础货币还是报价货币后，交易员就可以直截了当地使用货币对中有关美元的标识，并说“买进英镑”或“卖出日元”就可以了，大家也就会明白，交易员进行的是什么样的操作。
对于英镑而言，他买进的是英镑（英镑是货币对中的基础货币，而美元是报价货币），而对于日元而言，它是卖出美元（美元是基础货币，而日元是报价货币）。
还可以更加内行地说“卖出美元对日元”。
不要忘记，价格图表是反映基础货币相对于报价货币的价格变化的，因而，如果EUR图（即EUR/USD图）中的
价格向下走，就表示欧元汇价在下跌，而美元的汇价在上涨。
如果在CHF图（即USD/CHF图）中的价格是上升的，则表示USD的汇价在上涨，而CHF则在下跌。
现在来讲一讲如何看待具体的牌价。
所谓牌价是指某一具体时间内一种货币以另一种货币的单位价格表现出来的货币价格。
这是比“外汇汇率”更为具体的数值。
“外汇汇率”的概念比较抽象，即便说了“按某一汇率”进行了交易的话也是这样，而“牌价”是指经纪人就交易员的询价向其提供的某一完全确定时间的的买价，以及同时提供的的卖价。
为了便于与牌价进行区分，让我们看一看外汇交易的点数。
我们总能看到外汇买进和卖出之间的价格差，这一价格差就构成了银行买卖该货币中所挣的钱。
在FOREX市场经由经纪人进行的交易中，我们同样可以看到这一价格差，只不过这一价格差并不像外汇兑换点那么大而已，而是要小得多。
比如，“EUR1.2700/1.2705”的牌价表示的是，经纪人这时准备按1.2700的汇价用美元从我这里买进欧元，按1.2705的汇价卖给我欧元，买价和卖价之间的价差是5个点（0.0005）。
牌价中的第一个价格是我们卖出货币的价格，叫做Bid价，它是要提高的，第二个是我们买进货币的价格，叫
做Ask价，它要要降低点的。
前面我们也说过，一个点是价格变动的最小单位。
小数点后带四位数的外汇牌价
写法是除日元外一切主要货币对的标准写法。
对于EUR/USD或GBP/USD货币对而言，如果成交了10000基础货
币单位的交易，一个点的价格准确地说就等于1美元。
对于法郎（USD/CHF）而言，一个点的价格大约相当于1美
元，且这一价格会随着汇率的变动而有少许变动。
日元汇率的表示如下所示：
USD/JPY117.10/117.15。
显然，小数点后只有两位数。
这样表示也是适宜的，因
为可以保持一个点的“权重”。
当成交了10000美元数额的交易时，它的一个点也大致等于1美元。
在没有足够资金时如何进行如此大额的交易，我们将在下一课进行讨论。
“FOREXCLUB”的建议
∙熟读以下网页中的教材：
什么是FOREX
∙阅读《外汇交易如此简单？
！
》（作者В.А.塔兰）的第1、第2章。
您可以从FOREXCLUB公司网站免费下载这本书
家庭作业
从下列写法中找出可以表示外汇汇率（即可能是牌价）的表示法：
∙1.2100
∙23-15
∙116.05
GBP/USD和USD/CHF的牌价分别为：
GBP/USD=1.8744,USD/CHF=1.2457。
请计算GBP/CHF的牌价。
指出下列货币对中的基础货币：
EUR/USD,GBP/USD,USD/JPY,USD/CHF,GBP/JPY,GBP/CHF,AUD/USD,NZD/USD,USD/CAD。
假如AUD/USD货币对的价格图是下跌的，要想赢利如何进行美元操作，是买进还是卖出？
这时的澳元该如何操作？
第三课 杠杆交易
第三课 杠杆交易
在FOREX外汇交易市场实行的是极限交易原则，这就意味着经纪人赋予您的是进行比您的保证金（您个人作为抵押金缴纳的资金）数额大得多的交易权益，而这一点同时表明，甚至在汇率发生不大的变动时，交易中的获利仍然可能不比交易员个人的抵押金少，这正是FOREX外汇交易市场的收益率高，以及对于资金不太多的人们具有强大吸引力的原因所在。
下面让我们具体看看如何进行极限交易。
极限交易的原则就在于经纪人赋予交易员的融资杠杆，或者叫做金融杠杆。
开始进行交易时，交易员应往交易账户中注入个人资金，这部分资金就叫做抵押金或者保证金，押金的数额不得少于准备交易金额的一定百分比。
当交易员希望成交时，经纪人就会对交易金额相当于交易员个人资金的多少倍进行计算，如果交易金额与交易员个人资金之比在融资杠杆最大许可范围之内，经纪人就调出交易员保证金账户中的个人资金使之成交。
范例：
假设交易员有1000美元的资本，他决定按美元对日元买进40000美元，如果经纪人授予他的最大融资杠杆为1：
100那么在该具体情况下的杠杆比率为1000／40000＝1：
40，处于许可范围之内，经纪人就会帮助交易员做成预定的交易。
在这种情况下，交易员既可以进行1000美元数额的交易（杠杆比率1：
1），也可以进行高达100000美元的交易（杠杆比率1：
100）。
交易员个人的资金在交易过程中是起抵押金的作用，交易员用它来为经纪人提供的交易用资金作“保全”担保。
如果交易员在FOREX市场的交易失败，损失了经纪人提供交易用的部分资金，经纪人的损失就会自动从交易员的保证金中扣除。
最终经纪人的个人资金仍然同交易发生前一样，而交易员的保证金就减少了。
如果交易中的亏损相当于所有的保证金都被扣除用来清偿经纪人的损失，那么交易员就不能再进行新的交易。
这样一来，在交易失败时，交易员损失的只是个人的资金，无论如何不会危及债权人即经纪人的利益。
这一点，无论是对于新手，还是对于汇市的老手而言，都是有利于汇市的重要因素。
在基金市场上，一旦期权交易失败，交易者就可能要对经纪人承担无限经济责任，或者干脆说，输掉比保证金数额大得多的资金。
如果交易成功，情况就是另外一回事了。
如果经纪人的资金得以全额保全且由交易者返还给了经纪人，一点也没有从交易员的保证金账户中扣除，自然就不会发生上面所说的事，而且所有交易中的赢利将记入交易员的个人账户，使他的保证金得以增加。
这部分钱既可以由交易员从账户中取出，也可以留在保证金账户中，用于下次交易。
在后一种情况下，他的交易数额还可以加大，收入自然也可以更多。
现在，让我们从价格运动范围的角度来分析一下外汇投机中融资杠杆的利用问题。
比如，我想进入外汇市场仅凭个人资金进行交易，而不用融资杠杆。
我有1500美金，经过对市场态势的分析后，按1.26的汇率买入了1000单位的欧元，期望欧元汇率会走高。
事实上我的判断也对了，欧元对美元汇率上升了1%，汇价达到了1.27。
这时，我打算结清头寸，按1.27的汇价卖出了欧元。
在以上操作中我的获利是10美元（1000×1.27－1000×1.26＝1000×0.01＝10$）。
虽然这也是钱，但誰会认为对于小心翼翼进行市场分析，选择入市和退市的最佳时机而言，这点钱就足够了呢
第四课 FOREX市场上的交易
第四课在FOREX进行交易
要签订交易契约，如今完全可以利用个人计算机作为交易终端。
FOREXCLUB公司专门开发了全套交易程序，这就是InternetDealingSystem交易员终端（简称为IDSystem
该交易程序是以RUMUS2交易分析平台内置交易模块的方式提供的。
IDSystem交易终端也可以以独立程序的方式存在，但我们的课程中讲的是FOREXCLUB的最新产品。
IDSystem外形如图所示。
借助于该交易终端，就可以即时向经纪人发送交易指令，也就是说，按市场上的即
时价格，或者按将来可能达到某个价位的价格发送交易指令。
图1.InternetDealingSystem交易员终端—RUMUS2交易分析平台框架内的交易模块图
要想在屏幕上显示InternetDealingSystem交易终端，就要启动RUMUS2程序，并在右侧“插入”标签中找
到<交易终端>名称，然后用鼠标点击它，并拖动至屏幕中央，尔后松开鼠标。
图2.交易模块—InternetDealingSystem交易终端的开启
IDSystem终端非常简单，便于使用。
首先，我在前面说过，它是RUMUS2程序的一部分，这就是说，对于您是唾手可得的事，只要鼠标一动，您
就可以接通IDSystem终端的窗口，从而可以显示出汇率图，进行市场分析。
也可以进行反向操作。
其次，借助于InternetDealingSystem模块，您就可以如同身临现场一样进行交易，也可以先用练习账户进行交易。
给自己建立一个练习账户是再简单不过了：
只要按下如图3所示的<验证>键，并用自己的名字注册练习账户即可。
图3.练习账户注册表
第三，从交易终端窗口中您可以看到有关您的账户（图1）、已建头寸（图4）以及设置订单的完整信息。
您可以设置您感兴趣的在任何时间进行交易的表报。
只要点击模块标题（图4中所有IDSystem的按钮都呈现于屏幕中央）的相关按钮，相关信息就会呈现在您的面前。
图4.已建头寸信息以及设置订单的数据显示图
要进行外汇交易，必须向经纪人发出询价以便获得您感兴趣的货币对的牌价。
这时要想成交，须点击如图5所示的<交易>成交键。
在弹出的窗口中指明相关货币对和成交金额（按基础货币算），然后点击<报价查询>键。
几秒钟后，<卖出>和<买入>键上就会亮出Bid价和Ask价，借此就可以进行基础货币的买卖业务。
当由经纪人处得到双向牌价后，交易员点击<买入>或<卖出>键，就可以进行买卖操作（这些操作都是对基础货币而言）。
作为回复，经纪人会给您发出一确认单，说明您已按什么价格买入（卖出）多少数额的某种外汇。
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