基于DEA模型的我国商业银行效率的实证研究.docx
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基于DEA模型的我国商业银行效率的实证研究
0引言
商业银行在金融市场上一直占据着重要地位,是我国国民经济的发展的重要基石。
在我国经济转轨的进程中,国有银行改革存在着一定的问题。
由于国有银行业长期以来都是社会经济发展过程中信贷资金的背负者,在经济转轨的巨大成本的作用下,使得商业银行潜存着较大的风险,主要表现为:
资产质量较低,不良贷款率较高;资本金不足,资本充足率较低;商业银行机构臃肿,冗员过多,分支商业银行层次多,传导慢,效率低等。
随着中国的国际化进程的不断加快,我国政府更加关注资本市场的发展,使得股份制改革在银行业中大张旗鼓的展开了。
在经过一系列繁杂的资产负债重新整合之后,股改的进程基本上拉下帷幕,2006年国有银行相继在海外上市,其经营效率也有明显的提高,并相对高于部分股份制商业银行。
由于当今经济全球化以及我国加入WTO,资本项目逐步开放,我国商业银行面临的挑战将进一步增加,而且伴随着外资银行的准许经营权的通过,更应该关注我国商业银行的竞争能力。
如何在国际竞争中脱颖而出,已经是我国银行业必须面对的实质性问题。
国有商业银行已经脱离了依附政府的时代,发展规模经济,提高自身的经营效率才是其发展的正确道路。
同时,股份制商业银行由于自身规模比国有商业银行相对较小,在外资银行进入我国之后,如果经营不当,很容易出现市场份额下降的危险;而且股份制商业银行的融资渠道也部分地被国有商业银行占有,相对地限制了其规模的发展,所以在这种激烈竞争的大环境下,如何防治股份制商业银行市场份额的下降,也是值得思考的问题。
1文献综述
银行的效率一直是全球性的论题,有关银行之间效率比较的文献由来已久。
国际上,商业银行的最初研究是建立在财务指标的基础上,进行加权评估,这种方法显然有其不合理性,财务指标的选取随意性较高,并且不能反映银行的长期效率（Yeh,1996[1]。
近年来,国际上开始采用“边界效率分析法”。
Berger和Humphrey（1997[2]认为边际效率分析方法在绩效测度方面优于
传统得财务比率分析法,他们指出边界效率分析方法提供了一个与经济最大化机制相协调的效率指数。
在
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—作者简介:
何小姣（1985-,女,河北石家庄人,本科生,研究方向为商业银行、国际金融。
基于DEA模型的我国商业银行
效率的实证研究
EmpiricalAnalysingEfficiencyofChina’sCommercialBanks
BasedonDEAModel
何小姣HeXiaojiao
（东南大学经济管理学院,南京211189
（SchoolofEconomyandManagement,SoutheastUniversity,Nanjing211189,China
摘要:
以我国9家已上市的股份制商业银行为研究对象,基于各银行2006年的统计数据,运用数据包络分析方法,研究他们的投入产出效率值。
并用该模型的测算结果与已有文献中2002年的银行效率排名作对比。
经研究表明,股份制商业银行的效率已经有了很大改观,股份制改革对国有商业银行经营效率有一定的推动作用;政府也利用内部调整以及放松管制等手段,给予国有商业银行很大帮助。
本研究的重要意义在于,为迅速有效得提高我国商业银行的经营效率,达到国际一流的银行业水平提供借鉴和参考。
Abstract:
Basedonstatisticdataof9commercialbanksofshareholdingsystemduringtheyearof2006,thispaperwillapplythemethodoftheDataEnvelopmentAnalysistoresearchtheirefficiencyappraisalofinputanoutput,andgetarankofefficiencybycomparingwiththedataof2002whichwerementionedinexistingresearchpapers.Theinvestigationshowsthatthereismuchimprovementinefficiencyofstockcommercialbanks,andtheshareholdingreformincreasecommercialbanks’operatingability.Thegovernmentuseinternaladjustmentandderegulationtohelpstatecommercialbanks.Theimportantpurportofthispaperisthatitofferssuggestionsandreferencesforstatecommercialbankstoreachinternationallevelandtoenhanceitsefficiencyofmanagement.
关键词:
商业银行;效率;数据包络分析（DEA模型Keywords:
commercialbank;efficiency;DEAmodel
中图分类号:
F830・33
文献标识码:
A
文章编号:
1006-4311（200711-0165-04
国内,基于边界效率分析方法得银行效率研究开始得较晚,直到2000才有些发展。
魏煜、王丽[3]基于DEA技术分析了1997年我国商业银行的技术效率、纯技术效率和规模效率,认为除中国工商银行外,其它三家国有商业银行均为技术无效和规模报酬递减,我国银行技术无效更多是由纯技术无效引起的。
杨宝臣、刘铮、高春阳（1999[4]采用DEA法对我国一家商业银行分支机构的经营行为和效率进行了横向有效性评价。
赵旭（2000[5]用DEA技术分析了我国四大国有商业银行的效率,发现国有商业银行技术效率、规模效率均呈波动上升趋势。
张健华（2003[6]用DEA方法和改进的基础模型的条件下,对我国商业银行1997年至2001年的效率状况进行了全面分析,指出股份制商业银行效率水平较高,而不断提高内部管理水平可以使国有商业银行在扩大规模的同时不断提高资源配置效率。
朱南、卓贤、董屹[7]通过对银行的效率研究,对我国商业银行的改革进程提出一些实质性建议。
尽管国内在此方面的研究已经取得了一些阶段性的成果,但仍然存在着某些不足之处。
首先,在投入和产出变量的选取上仍然存在一些争议,争议最大的是存款应该属于投入变量还是产出变量;另外,我国银行业存在大量的不良资产,但在投入和产出的确定中却没有将防范信用风险的成本考虑在内,因而导致最终结果不够客观。
国内对边界效率的研究主要是采用“非参数分析法”中的DEA（数据包络分析方法,但是大多数都只使用DEA最基本模型,此模型的弊端在于对“
有效”的商业银行没有做出进一步的排名;为了弥补这点不足,本文将采用DEA的“超效率模型”对有效的银行进行再次排名。
2模型的选取
银行的效率,本质上是银行在业务活动中的投入与产出或成本与收益之间的对比关系,它反映了银行对其资源的有效配置,是衡量银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的重要指标。
由著名的运筹学家查莱斯以相对效率概念为基础发展起来的一种效率评价方法,称为数据包络分析方法（DEA方法。
DEA方法是用来评价具有相同类型的部门或单位的相对效率的方法。
其评价的依据是决策单元的“输入”数据和“输出”数据。
根据输入数据和输出数据来评价决策单元的优劣,最大的优势在于无需量纲的转化、没有权重的非客观赋予。
2.1DEA的基本模型[13]:
minλ
xi*
wi'xi*
S.t.
n
k=1!
Yk
λk
"y
i
nk=1
!
Xk
λk
#0
n
k=1
!
Xk
λk
=1
λ"0EE=wi'xi*wi'xi
式中:
n为决策单位个数;yi为决策单位i的产出向量;
xi为投入向量;Wi为投入品的价格向量;Y为所有决策单位的产出矩阵;X为所有决策单位的投入矩阵;λ为待估计的n维参数向量。
在产出yi一定时,通过线性规划的方法求出使总投入wi'最小的投入向量为xi*,并比较最小总投入wi'xi*与实际总投入wi'xi的差异,即效率值EE。
2.2DEA超效率模型
DEA的基本模型往往会得出多个“
有效”（即效率值为1的决策单元,而无法直接比较有效决策单元之间的效率高低。
为了弥补这一缺陷,Andersen和
Petersen（1993[3]提出了一种DEA的“
超效率”（Super-Efficiency模型,使有效决策单元之间也能比较效率的高低。
这个模型的基本思路是:
在评估决策单元时,将其排除在决策单元的集合之外。
将这一思路反映在模型上,就有以下的线性规划模型:
minλ
xi*
wi'xi*
S.t.
n
k=1
!
k≠iYk
λk
"y
i
n
k=1%k≠iXkλk#x*
i
n
i=1
%λ
i
=1λ
"0EE=wi'xi*wi'xi
可以看出,本模型与前述基本模型的区别仅仅在于,本模型2在求解第i家商业银行的效率值时,其约
束条件中决策单元的参考集合将第i家商业银行排除在外。
在超效率模型中,对于无效率的商业银行,其效率值与基本模型一致;而对于有效率的商业银行,例如效率值为1.20,则表示该商业银行即使再等比例地增加20%的投入,它在整个商业银行样本集合中仍能保持相对有效（即效率值仍能维持在1以上。
2.3投入产出指标的选取
银行投入和产出的划分方法一般有“资产法”、“中介法”、“生产法”、“
附加价值法”和“用户成本法”等（CasuandMolyneux,2000[4]。
“
资产法”和“中介法”认为银行通过存款、其他资金来源、劳动力等来“生产”贷款和进行其他投资;“生产法”则只将非利息支出看作投入,而将存款和贷款看作产出;“附加价值法”将劳动力、有形资本购入资金视为投入而将贷款、活期存款和定期存款等产生高附加价值的活动视为产出;“用户成
表4银行效率排名对比表
排名
2002年2006年123456789
民生银行深发展浦发银行招商银行中国银行华夏银行工商银行交通银行建设银行
深发展中国银行招商银行建设银行民生银行工商银行浦发银行交通银行华夏银行
本法”主张当银行的资产收益超过机会成本时将资产看作产出,而当银行的负债成本低于机会成本时将负债也视为资产。
银行是多产品企业,具有服务业的共性,产出在很大程度上应包含质量因素,所以只考虑交易量或者价格无法将产出全部考虑在内。
对于银行业,还存在与质量有关的风
险。
银行服务包括接受存款和发放贷款并同时提供风险、条件和规模等方面的流动性、信息和转换。
由于部分存款具有流动性和安全性,所以尤为难以判断是归于产出还是归于投入。
由于服务与质量等因素难以衡量,数据较难获取,所以本文的测评将不考虑其影响因素。
Berger和Humphrey（1997[2]认为“中介法”由于其包含了总成本的1/2或者2/3的利息成本,而且能很好的测度金融机构绩效的边界效率,因此“中介法”是最好的一种方法。
虽然我国商业银行正在逐步脱离中介服务的角
色,且各银行经营重心已转到追求利润和股东权益最大化的稳健经营管理目标,但由于改革进程没有完善,本文仍选用“中介法”对银行投入和产
出变量进行界定,指标选取如表1。
3实证研究和数据处理
本文选取9家A股和H股上市的银行,即中国银行、建设银行、中国工商银行、民生银行、交通银行、招商银行、华夏银行、浦发银行、深发展,作为研究的样本决策单元,以2006年为横截面,对9个样本决策单元进行DEA分析,从而得出其经营效率的有效性排序。
3.1实证模型
以基本的DEA得CCR模型作为基础:
minλ
xi*
wi'xi*
S.t.-yi+λY!
yi
xi*-λX!
0n
i=1
"λ
i=1λ
!
0EE=wi'xi
*
wi'x
i
这里有9家银行,yi为产出向量:
贷款,营业利润;xi为投入向量:
营业费用,固定资产,存款;见表2。
wi'为每一家银行的投入量在其所有投入中所占得比重;
Y为所有银行的产出矩阵;X为所有银行的投入矩阵;λ为待估计的n维参数向量。
在产出yi一定时,通过线性规划的方法,求出使总投入wi'xi最小的投入向量xi*,并比较最小总投入wi'xi*与实际总投入wi'xi的差异,即效率值EE。
为了防止得出得效率值大部分为1得情况,所以
用DEA得超效率模型进行进一步得线性规划,以求得在CCR模型下得有效银行得超效率值,并分析其超效率得银行之间得差别。
3.2数据的输入和处理
通过表2给出的数据,在Lingo软件环境下,通过DEA的CCR模型和超效率模型分别进行数据处理,得到效率值,见表3。
从表3可以看出,2006年我国已经上市的9家商业银行的效率值。
其中,3家国有商业银行的效率值都为1,即为有效的;而在6家股份制商业银行中,民生银行、招商银行和深发展银行是有效的,而浦发银行,交通银行和华夏银行的效率值都小于1,即他们是无效的。
但是,在CCR模型下,6家有效的商业银行的效率都为1,则观察表4超效率模型下的效率值,我们发现深发展的超效率值最高,而在国有商业银行中,中国银行的效率值最高。
表1投入产出指标的选取
投入变量X产出变量Y营业费用固定资产存款
贷款营业利润
表32006年银行效率值排名表
银行名称CCR效率值
超效率值银行排名
深发展中国银行招商银行建设银行民生银行工商银行浦发银行交通银行华夏银行
1111110.9994110.97323920.9028928
1.6065231.1935791.0743181.0320071.006517--------0.9994110.97323920.9028928
123456789
表22006年我国商业银行得投入产出数据（单位:
百万元人民币
指标
中国银行建设银行工商银行民生银行交通银行招商银行浦发银行华夏银行
深发展
营业费用固定资产存款贷款营业利润
72,89352,650
3,359,8702,064,61473,002
66,66253,037
4,721,2562,795,97684,931
64,469104,205
6,351,4233,533,978103,001
12,1215,344
583,315441,0305,332
26,49026,2841,420,331910,30717,405
11,0907,376773,757549,42013,993
12,9695,790595,704448,1106,034
7,5003,564371,295253,8022,570
3,8041,994232,206175,2441,905
注:
数据来自2006年各银行年度报表。
在表3中,可以看到,工商银行的超效率值为无可行性解,则说明工商银行在这9家银行中的投入量最大,无法衡量其超效率值。
所以我们无法解释工商银行的超效率值是否高于中国银行。
3.3结论分析
利用DEA方法分析我国商业银行的效率,主要结论及成因如下:
（1我们对比了已有商业银行的效率的排名,如表4。
由于商业银行从2002年开始进行逐步的股份制改革和上市,在改革尚未完成的过程中,没有一个确切的时间点进行有效的研究,所以只能找到2002年以前的数据。
通过对比2002年的效率排名[11],发现国有商业银行提高了自身的效率水平,甚至已经超过一部分股份制商业银行,其原因是由于自2002年以来,我国国有商业银行在不断进行股份制改革,国家政府也不断给予国有商业银行一定的政策开放及资金补给,这就使得国有商业银行在2006年相继上市,经营效率也因此得以提升。
（2国有银行中,中国银行的效率最高。
在国有银行中,中国银行的国内业务开展的最晚,分支机构最少,服务对象很多是外资企业和机构,金融技术创新的速度和水平高于其他国有银行。
不仅如此,中国银行的海外机构分布较多,在与国外银行长久的竞争过程中,不断提高自身的内部管理水平和国际形象,这些都较大程度的增强了其效率。
（3股份制商业银行中的浦发银行、交通银行、华夏银行相对无效。
因为国有商业银行大规模进入资本市场,对其造成了融资渠道的抢占,而且国有商业银行不断地扩大海外市场,扩大自己的业务渠道。
（4我国近年来放松金融管制,逐步开放了资本市场,外资银行被允许经营商业银行的业务,这在一定程度上对我国商业银行是一个严峻的挑战。
4结论与对策
一个健康的金融市场与政府放松管制和加强监管息息相关,金融市场的逐步有效是银行业发展的最根本问题。
在经济全球化的今天,银行监管的法理构造,应该从价值层面和法制实践层面展开,在一定程度上将放宽管制与有效监管统一结合起来,建立有效的监管法案,良好地推动我国商业银行的改革进程,促进商业银行主体多元化格局的形成。
未来的商业银行应当是以扁平化管理为趋势的有效的发展。
当前商业银行的缺陷之一在于组织机构模式问题,传统的“总行—分行—支行—分理处—储蓄所”金字塔型的经营管理体制,顺应了当时市场环境以及银行内部管理水平的要求,为银行争取客户、推广业务、扩大盈利发挥了积极作用,这些网点资源也是今后参与竞争的一大优势。
但随着区域经济环境的变化,现有网点已不能适应新的形势和任务的要求,而这种庞大的市场分布网点已经给银行造成了很多不必要的营业开支。
所以我国商业银行应该通过合理科学的程序和步骤,运用扁平化的管理方式,建立高效率、高效益、富有竞争力和活力的新型组织机构,这将为国有商业银行经营管理持续健康的发展奠定组织基础。
我国商业银行走国际化道路是中国加入WTO后的客观要求。
一方面,随着经济国际化进程加快,生产国际化和资本国际化进一步提高,国际之间的经济联系日益密切,各国对外依赖程度不断提高。
经济国际化必然要求金融走国际化道路。
另一方面,在国际经济联系深化的同时,区域经济一体化趋势也在不断地加强。
区域间的经济交易需要在货币金融领域进行有机合作的基础上进行,需要借助现代国际金融主题的国际性银行来完成。
因此,作为我国金融体系主体的国有银行必须面向国际,面向未来,走国际化道路,按国际金融惯例开展经营与管理,加强与国际银行业的交流与合作,不断扩大国际业务范围、领域、和规模。
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参考文献:
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